1. ВЫЯВЛЕНИЕ БАНКОВСКИХ РИСКОВ НА ОСНОВЕ СТРУКТУРНОГО АНАЛИЗА БАЛАНСА БАНКА И ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

Как было показано в гл. 20, деятельность российских банков подвержена боль­шому числу рисков, которые способны неожиданно появляться или изменяться. Если учесть, что никаких систем страхования этих рисков экономическая среда и финансовый рынок не предлагают, то устойчивость и другие характеристики его финансового состояния будут во многом определяться тем, каким потенциаль­ным или уже реализовавшимся рискам подвержен банк и какие внутренние ис­точники для решения возможных проблем он имеет. Кроме того, как отмечалось в гл. 23, для того чтобы в результате анализа получить наиболее достоверное пред­ставление о финансовом состоянии банка, при одновременном снижении трудо­емкости анализа необходимо подбирать систему показателей и их оценки, исходя в том числе из потенциальных рисков, которые может взять на себя банк. Так, например, кредитный риск оказывает огромное влияние на финансовое состоя­ние практически всех банков, и поэтому в анализе его оценки всегда уделяется большое внимание при том, что его корректный расчет весьма трудоемок. Однако если объем кредитного портфеля банка составляет всего 0,5 или 3% общей суммы активов банка, то результаты его анализа, сколь бы тщательным или, наоборот, поверхностным он ни был, существенно не повлияют на качество оценки основ­ных характеристик финансового состояния банка. Поэтому для данного, конк­ретного банка в данном, конкретном случае, возможно, не стоит анализировать качество кредитного портфеля. Здесь же можно привести и другой пример, когда коммерческий банк осуществляет либо редко используемую большей частью дру­гих банков операцию, либо имеет отношения с необычным для существующей банковской практики клиентом. Так, доля лизинговых операций в большинстве банков сравнительно невелика и колеблется от 0 до нескольких процентов от ве­личины суммарных активов, поэтому в большинстве методик анализа, применяе­мых в коммерческих банках, в лучшем случае рассматривается просто доля этой операции в балансе банка, но о подробном рассмотрении рисков, сопутствующих работе в этой области, речи не идет. Поэтому при анализе банка, имеющего зна­чительный удельный вес активов, задействованных в данной операции, с помо­щью стандартных методик велика вероятность серьезной недооценки финансо­вого состояния банка. Чтобы избежать подобных проблем, перед проведением анализа финансового состояния банка следует определить структуру основных операций банка и состав его основных клиентов.

 

Данный анализ проводится на основе агрегированных баланса банка и отчета о его прибылях и убытках путем оценки их структуры и динамики ее изменения. Для повышения качества анализа следует также использовать данные о клиентах банка из аналитического и внесистемного учета.

Вариантов агрегирования может быть много. Из них на практике наиболее часто используются балансы, построенные на основе ликвидности, срочности, ти­пов проводимых операций, типов клиентов банка, доходности. Так как все пере­численные выше характеристики важны при определении рисков банка и оценке его финансового состояния, нередко агрегирование баланса производится одно­временно по нескольким признакам. В этом случае структура активов и пассивов имеет многоступенчатое строение, и каждый из ее уровней определяется не толь­ко степенью детализации статей баланса, но и одной из характеристик. Напри­мер, первый уровень агрегирования активов строится по виду операции, а вто­рой — по признаку их ликвидности.

Агрегированные балансы также различаются по степени детализации входя­щих в баланс статей и числу уровней агрегирования. Для того чтобы точно опре­делить источник риска в деятельности конкретного банка, иногда приходится уг­лубляться до конкретного балансового счета. Например, если банк 90% своих средств размещает на корсчетах в трех российских банках, то до тех пор пока ана­литик не углубится до лицевых счетов этих банков, у него будет оставаться не­определенность в отношении реального источника риска. Если идти последовательно от наиболее агрегированных к более детальным статьям баланса, то анали­тик увидит следующую картину: 90% активов относится к денежным средствам банка — вероятность риска минимальна; далее, 90% активов относится к сред­ствам, размещенным на счетах других банков, — вероятность риска существует; далее, 90% активов относится к средствам, размещенным на счетах российских банков, — вероятность риска до 50% (усредненный статистический показатель); наконец, определяем, что 70% активов размещены в банках с отозванной лицен­зией, а 20% — в устойчиво работающем банке, следовательно, определенный в результате постепенного углубления анализа невозврат активов составляет 70%.

Наиболее упрощенные балансы составляются для выявления магистральных направлений деятельности. Пассив и актив такого баланса состоит из 5—10 ста­тей. Пример такого баланса представлен в табл. 25.1.

Таблица 25.1

Пример укрупненного баланса коммерческого банка

 

Активы	Пассивы
Денежные средства	Обязательства до востребования
Спекулятивный портфель
Ссудный портфель	Краткосрочные депозиты
Инвестиционный портфель	Долгосрочные депозиты
Основные средства банков	Собственные средства банков
Прочие активы	Прочие пассивы

 

 

 

Далее при анализе устанавливают удельный вес подгрупп в соответствующих группах и в валюте баланса, а также составляют динамические ряды этих вели­чин, что позволяет отслеживать их структурные сдвиги и соответственно тенден­ции изменения структуры банковских рисков.

Анализ структуры баланса банка целесообразно начинать с пассива, отража­ющего источники собственных и привлеченных средств, поскольку объем и струк­тура пассивов в значительной степени определяют объем и структуру активов. При исследовании пассивов вначале выявляют структуру привлеченных средств, вы­деляют отдельные статьи по одному из признаков, характеризующих клиентскую базу банка, сроки востребования обязательств, характер платности ресурсов, типы проводимых операций.

Анализ активных операций банка производится с точки зрения выявления их ликвидности, степени риска, доходности и других характеристик активных опе­раций банка.

Учитывая, что агрегированные статьи баланса используются не только для вы­явления структуры операций и потенциальных рисков, но также являются осно­вой для составления и расчета подавляющего большинства показателей, исполь­зуемых в анализе финансового состояния банка, рассмотрим подробнее основные виды агрегированных балансов.

Баланс банка, агрегированный по срочности операций содержит не­сколько уровней агрегации. На первом уровне в активах и пассивах выделяются сходные по содержанию статьи по срокам востребования средств. На втором уровне выделяются статьи по характеру совершаемых банком операций, и внутри уровня они располагаются в порядке убывания ликвидности. Для ряда наиболее крупных статей образуется третий уровень — по видам клиентов. Данная разбивка позво­ляет составить наглядное представление о сбалансированности операций банка по срокам. Отметим также, что в процессе агрегирования баланса производилось сальдирования ряда статей: средства и использование бюджета, операции по ли­зингу, факторингу, форфейтингу, межфилиальные расчеты, доходы с расходами, прибылью, убытками, использованной прибылью, вычитались реализованные основные средства, износ, выкупленные акции.

Чтобы составить верное представление о структуре и сбалансированности опе­раций по их видам, баланс по срочности операций можно трансформировать в баланс банка, агрегированный по видам операций (табл. 25.3). Агрегирование про­изводится также по трем уровням, по степени детализации проводимых банком операций. В процессе трансформации все однотипные операции, разбитые по сро­кам (например, кредиты корпоративным клиентам), объединяются.

В ряде случаев при проведении анализа требуется оценить структуру баланса с точки зрения клиентской базы банка, двухуровневая структура которого даст под­робное представление о направлениях и сбалансированности деятельности банка с разными типами клиентов: государством, коммерческими структурами, част­ными клиентами, зарубежными партнерами и собственно финансовыми органи­зациями (табл. 25.4). Таблица 25.3

Баланс банка, агрегированный по вилам проводимых операций

 

Активы	Пассивы
Денежные средства касса прочие денежные средства
Межбанковские операции ,     Расчеты корсчет в Банке России корсчета в банках межфилиальные расчеты прочие Кредиты Банку России коммерческим банкам просрочка	Межбанковские операции Расчеты корсчета банков межфилиальные расчеты прочие Кредиты Банка России коммерческих банков просрочка
Операции с клиентами Расчеты с бюджетом расчеты кредиты Кредиты корпоративным клиентам физическим лицам Прочие размещенные средства корпоративные клиенты физические лица Просроченная задолженность	Операции с клиентами Средства на счетах корпоративные клиенты физические лица Депозиты корпоративные клиенты физические лица Прочие привлеченные средства корпоративные клиенты физические лица Картотека неоплаченных документов
Операции с ценными бумагами Долговые обязательства Акции, в том числе банков Учтенные векселя, в том числе банков	Операции с ценными бумагами облигации депозитные сертификаты сберегательные сертификаты векселя
Прочие операции драгоценные металлы и камни расчеты с дебиторами расходы будущих периодов	Прочие операции расчеты с кредиторами доходы будущих периодов
Средства и имущество Участия, в том числе в дочерних структурах Имущество банка, в том числе основные средства	Капитал уставный дополнительный фонды банка
Результаты деятельности Убытки, в том числе расходы использованная прибыль	Результаты деятельности Прибыль, в том числе доходы
ИТОГО АКТИВОВ	ИТОГО АКТИВОВ

Очевидно, что оценка оздоровления банка и анализ его балансов требуют спе­циального подхода. Именно такой подход нашел свое отражение в письме ЦБ РФ от 13 ноября 1997 г. № 18-У, в котором представлены методические рекомендации о порядке оценки мероприятий по финансовому оздоровлению (планов санации) кредитной организации. В данном документе при оценке рассматриваемых бан­ков предлагается использовать соответствующим образом агрегированный баланс

Таблица 25.4

Баланс банка, агрегированный по типам обслуживаемых клиентов

Активы	Пассивы
Государственный сектор	Государственный сектор
Министерство финансов	Министерство финансов РФ
Субъекты РФ и местные органы власти	Субъекты РФ и местные органы власти
Государственные внебюджетные фонды	Государственные внебюджетные фонды
Внебюджетные фонды субъектов РФ	Внебюджетные фонды субъектов РФ
Финансовые организации, находящиеся в	Финансовые организации, находящиеся в
федеральной собственности	федеральной собственности
Коммерческие организации, находящиеся	Коммерческие организации, находящиеся
в федеральной собственности	в федеральной собственности
Некоммерческие организации, находящие-	Некоммерческие организации, находящие-
ся в федеральной собственности	ся в федеральной собственности
Финансовые организации, находящиеся в	Финансовые организации, находящиеся в
государственной собственности	государственной собственности
Коммерческие организации, находящиеся	Коммерческие организации, находящиеся
в государственной собственности	в государственной собственности
Некоммерческие организации, находящие-	Некоммерческие организации, находящие-
ся в государственной собственности	ся в государственной собственности
Негосударственный сектор	Негосударственный сектор
Негосударственные финансовые	Негосударственные финансовые
организации	организации
Негосударственные коммерческие	Негосударственные коммерческие
предприятия	предприятия
Негосударственные некоммерческие	Негосударственные некоммерческие
организации	организации
Частный сектор	Частный сектор
Физические лица-предприниматели	Физические лица-предприниматели
Физические лица	Физические лица
Международный сектор	Международный сектор
Иностранные государства	Иностранные государства
Иностранные банки	Иностранные банки
Прочие нерезиденты	Прочие нерезиденты
Финансовый сектор	Финансовый сектор
Банк России	Банк России
Коммерческие банки	Коммерческие банки
Собственные операции банка	Собственные операции банка
ИТОГО АКТИВОВ	ИТОГО ПАССИВОВ

 

(табл. 25.5). Кроме того, ряд статей предлагается оценивать не по их балансовой стоимости, а с учетом риска, возникающего у банков, испытывающих финансо­вые затруднения. В частности, корреспондентские счета ностро в других кредит­ных организациях могут быть оценены ниже их стоимости, если:

эти счета находятся в банках, у которых отозвана лицензия (остатки прини­маются равными нулю);

имеются задержки со стороны данной кредитной организации в течение ме­сяца (равны нулю), десяти дней (40%), трех дней (85%).

При отсутствии котировки ценных бумаг их оценочная стоимость принима­ется равной 40% балансовой стоимости.

 

На сумму перекрестного участия уменьшаются остатки по ценным бумагам и соответственно величина уставного фонда. Кроме того, если при анализе баланса дочерней компании выясняется, что ее чистые активы имеют отрицательное зна­чение, то оценочная стоимость вложений в ценные бумаги этого эмитента прини­мается равной нулю.

Оценочная стоимость ссудного портфеля определяется как разница между его балансовой стоимостью и суммой резерва под возможные потери по ссудам (не­зависимо от того, начислен он фактически или нет).

По кредитам, предоставленным своим дочерним организациям и инсайдерам, при отсутствии баланса на последнюю дату резерв принимается в размере 100% . Под кредиты населению без обеспечения резерв принимается в размере 100%. По учтенным векселям организаций, имеющих неизвестную платежеспособность, ре­зерв принимается в размере 100%. При отсутствии экспертных оценок стоимости имущества банка оно оценивается исходя из 30% балансовой стоимости.

Однако не все операции банка можно проанализировать исходя из остатков средств на счетах баланса. Также пристальное внимание надо уделить операциям банка, расположенным за балансом. К этим операциям прежде всего относятся срочные сделки банка; кредитные линии, установленные для заемщиков; гаран­тии и поручительства, представленные за третьих лиц; операции с аккредитива­ми; активы банка, переданные в залог.

Однако ряд операций банка может не найти своего адекватного по объему от­ражения на балансовых или забалансовых счетах, но может быть выявлен при ана­лизе структуры доходов и расходов банка. Прежде всего это относится к валютообменным операциям и оказанию посреднических услуг (в структуре доходов существуют аналогичные статьи, и по их величине и динамике можно будет судить о наличии потенциальных рисков, связанных с этими операциями). Кроме того, уровень эффективности, который можно определить, сравнивая объем получен­ных доходов (произведенных расходов) и объем средств по соответствующим опе­рациям, проведенных банком, может служить дополнительным источником ин­формации о величине рисков, принимаемых на себя банком. Так, например, и слишком высокая доходность активных операций (значит, потенциальный риск невозврата средств высок), и слишком низкий уровень доходности активных опе­раций (значит, часть размещенных активов могла уже оказаться просроченной) в одинаковой степени могут говорить о повышенном уровне риска данных операций.

После составления перечня выявленных таким образом потенциальных зон риска коммерческого банка (прежде всего — риски, присущие выявленным ос­новным направлениям деятельности банка и способные повлиять на сбалансиро­ванность активно-пассивных операций по срокам, устойчивость пассивов, доход­ность и возвратность активов) необходимо более углубленно и всесторонне рассматривать соответствующие аспекты деятельности банка.

Вопросы

1. Чем определяется устойчивость и другие характеристики финансового состоя­ния коммерческого банка в существующих условиях высокой нестабильности
   финансового риска и отсутствии систем страхования?
2. Для чего проводится структурный анализ баланса банка?
3. Какие признаки, по которым производится агрегирование балансов, наиболее
   часто используются на практике?
4. Каковы наиболее укрупненные статьи актива?
5. Почему рекомендуется анализ баланса начинать с изучения характеристик пас­сива?

 

 

2. УСТОЙЧИВОСТЬ РЕСУРСНОЙ БАЗЫ

Влияние характеристик устойчивости ресурсной базы банка на его финансо­вое состояние.В зарубежной и отечественной банковской практике хотя и отво­дится определенная роль оценке состояния ресурсной базы банка, однако очень редко специалисты подчеркивают значительное влияние характеристик ресурс­ной базы банка на его финансовое состояние в целом, чаще говоря о том, что в основном финансовое состояние банка определяют риски проводимых банком активных операций и уровень капитала, которым банк обладает. Не отрицая важ­ности указанной связи, хотелось бы особо подчеркнуть, что финансовое благопо­лучие банка в России на практике определяется не только и не столько рискованностью проводимых банком операций и величиной его капитала, сколько соот­ветствием характеристик (в том числе и риска) активных операций характеристи­кам средств, привлеченных банком. Причем, если учитывать условия деятельнос­ти зарубежных банков (системы страхования депозитов, стабильное состояние финансовых рынков, в том числе и депозитного, стабильное развитие экономи­ки, способности клиентов вкладывать значительные средства на длительный срок, надежный контроль со стороны органов банковского надзора и ряд других важ­ных факторов), обеспечивающих исходно высокий уровень стабильности банков­ских ресурсов и привносящих в банковскую деятельность невысокую долю рис­ка, за рубежом, возможно, достаточно учета стабильности ресурсной базы косвенным образом при оценке банковской ликвидности и достаточности капи­тала¹, то в российских условиях этот фактор следует оценивать более вниматель­но, так как в первую очередь именно он, а не качество активов или уровень капи­тала, определяет жизнеспособность банка, ибо текущая неплатежеспособность банка определяется изначально не столько потоком не вернувшихся в него плате­жей (утраченные активы), сколько объемом платежей, которые могут быть вос­требованы с банка его кредиторами. Учитывая, что средний срок, на который кли­енты размещают средства в российских банках, чаще всего составляет 1—3 мес., доля обязательств до востребования нередко превышает 60% ресурсной базы, а реальные гарантии возвратности клиентских средств отсутствуют, создаются иде­альные условия непредсказуемого оттока клиентских средств в случае возникно­вения малейших проблем у банка с проведением платежей, который, как показал анализ развития банковских кризисов в 1995 и 1998 гг. и кризисов в деятельности отдельных банков, нередко достигал (с учетом непроведенных банками платежей) 40—80% ресурсной базы в течение 2—8 недель. Очевидно, что на этом фоне уро­вень невозврата активов и уровень капитала, приемлемые с западной точки зре­ния, уже не играют абсолютно никакой роли с точки зрения влияния на текущую платежеспособность банка. Вместе с тем если банк размещает свои активы таким образом, что, даже неся значительные потери, он способен платить по своим обя­зательствам (или же он имеет канал гарантированных внешних заимствований), то, даже имея отрицательное значение капитала, как показывает практика, банк в состоянии нормально функционировать в текущем режиме. Разумеется, у банка при этом возникнут потенциальные проблемы, грозящие в том числе банкрот­ством, но, во-первых, неопределенное время банк сохраняет свою текущую пла­тежеспособность, во-вторых, имеет запас времени для решения возникших про­блем. Однако отсутствие возможности совершать текущие платежи (покрыть образовавшийся отток клиентских средств) даже при наличии активов неплохого качества, но не способных быть проданными в нужный момент времени, и доста­точного расчетного капитала не позволяют считать банк финансово устойчивым в текущей перспективе.

Необходимо упомянуть еще одну причину, по которой следует проводить оцен­ку устойчивости ресурсной базы и характеристик текущей платежеспособности банка наравне с оценкой активов и достаточности капитала в российских услови­ях, — механизм ликвидации и банкротства банков отработан еще настолько сла­бо, что даже если у банка отзовут лицензию в момент, когда он имеет еще доста­точно активов, чтобы расплатиться по своим обязательствам, то доля выплат после ликвидации и в этом случае будет мала: 1—20% от суммарного объема обязательств банка. Поэтому вернее оценивать финансовую устойчивость прежде всего как спо­собность проводить текущие платежи, которая в свою очередь изначально фор­мируется характеристиками стабильности ресурсной базы банка и окончательно определяется наличием платежных средств в распоряжении банка соответствую­щего объема с учетом сроков, т. е. ликвидностью, срочностью и возвратностью активов банка.

Факторы, характеризующие устойчивость ресурсной базы банка. Основные факторы устойчивости показаны на рис. 25.1.

Срочность. Учитывая, что на финансовом рынке потребности заемщиков в от­ношении долгосрочных кредитов всегда велики, а с точки зрения банковской лик­видности более приемлема выдача кредитов на срок меньший, чем срок привле­чения данных ресурсов, то при прочих равных условиях более устойчивым будет банк, обладающий более долгосрочной ресурсной базой.

«Летучесть». Под «летучестью» привлеченных средств понимается их способ­ность быть отозванными из банка. С точки зрения устойчивости банк будет тем устойчивее, чем большая часть средств, размещенных в банке, по окончании сро­ка договора останется в банке либо по договору на новый срок, либо на счетах неопределенное время до момента их востребования кредитором банка, или объем средств, снимаемых клиентами со счетов банка, будет ниже объема средств, по­ступающих от клиентов в банк. Соответственно та доля обязательств банка, кото­рая не подвержена их изъятию или способна замещаться новыми ресурсами, на­зывается «сердцевинными» ресурсами, а та часть ресурсной базы, которая подвержена снятию, и прежде всего досрочному или в части ресурсов до востре­бования, называется «летучими» ресурсами, и ее параметры определяют характе­ристики неустойчивости ресурсной базы.

Источник. Разные субъекты экономики, функционируя в отличных друг от друга условиях, испытывают в разные моменты различные потребности в снятии средств со счетов банка. Так, например, очевидно, если какая-либо отрасль эко­номики испытывает экономический подъем, то большая часть предприятий этой отрасли будет иметь больший приток средств и большие средние остатки по сво­им счетам, чем те предприятия, чья отрасль находится в экономическом спаде. Так же очевидно различие в склонности к изъятию средств между частными вклад­чиками и корпоративными клиентами, особенно в условиях резкого падения или роста жизненного уровня населения.

Взаимосвязанность клиента с банком. Клиенты банка, связанные с ним либо участием в капитале, либо общими интересами бизнеса, как правило, принимают решения о движении своих средств по счетам в банке (по крайней мере, в ситуа­циях, угрожающих банку потерей ликвидности), во многом ориентируясь не толь­ко, а иногда и не столько, на свои интересы, сколько на интересы банка. Поэтому наличие средств клиентов, так или иначе связанных с банком, повышает его ус­тойчивость. Следует, однако, помнить, что в случае значительного ухудшения финансовой ситуации или возникновения ее угрозы владельцы и руководство банка могут принять решение о спасении прежде всего собственных средств и средств, принадлежащих связанным с ними клиентов. В этой ситуации чем большая доля привлеченных ресурсов принадлежит связанным с банком структурам, тем боль­шую опасность она несет его устойчивому функционированию. Таким образом, реальное влияние данной категории привлеченных средств на устойчивость бан­ка в России можно определить, только выявив мотивацию поведения владельцев и руководства банка при возникновении кризисных ситуаций.

Степень концентрации. Концентрация средств, привлекаемых из одного ис­точника, будь то клиент или отрасль экономики, может привести к тому, что в случае возникновения потребности, тем более неожиданной, в снятии средств дан­ным клиентом или предприятиями, принадлежащими к одной отрасли, банк ока­жется не в состоянии реализовать активы или привлечь новые средства на пога­шение своих обязательств, так как в повседневной банковской деятельности для большинства российских банков одновременное изъятие 30% и более ресурсной базы, даже если оно запланировано, представляет непреодолимую трудность.

Финансовый инструмент. Величина и непредсказуемость предъявления кли­ентами требований о возврате средств в определенной мере зависят и от типа фи­нансового инструмента, посредством которого банк привлек денежные ресурсы. Так, характеристики действия расчетных счетов изначально не закладывают в ос­нову договора между банком и клиентом обязательство размещать средства на оп­ределенный срок; депозитный же договор обусловливает необходимость размес­тить средства в банке на срок не менее, чем тот, который указан в договоре, за исключением случаев, оговаривающих право клиента на досрочное истребование с банка размещенных средств. Следовательно, при прочих равных условиях сред­ства, размещенные на срочных депозитах банка, будут считаться более устойчи­выми. Что же касается ценных бумаг банка, то с учетом потенциальной возмож­ности переуступить (продать) возникшее требование к банку третьему лицу, а также с учетом особенностей обращения некоторых ценных бумаг банка его обязатель­ства, оформленные таким образом, фактически наименее чувствительны к риску оттока ресурсов банка.

Валюта. Данный фактор наиболее сильно проявляется в странах с высокой инфляцией и подверженностью курса национальной валюты резкому изменению в короткие промежутки времени. Экономический кризис августа 1998 г. — хоро­шая иллюстрация этому. Напомним, что в период до и в процессе массового отто­ка средств из коммерческих банков в августе-сентябре 1998 г. произошло серьез­ное, в 2—3 раза, обесценение национальной валюты вопреки существовавшим до августа 1998 г. прогнозам на изменение валютного курса. Достаточно большой объем средств клиентов банков был переведен в рубли. События, случившиеся после 17 августа 1998 г., фактически в несколько раз обесценили клиентские ос­татки, номинированные в рублях, затруднив к тому же для многих клиентов воз­можность свободно распоряжаться ими. Поэтому попытка клиентов защитить свои средства от обесценения вылилась в снятие их со счетов и вложение в материаль­ные ценности либо иностранную валюту. Конечно, ситуация, при которой столь же резко мог подешеветь американский доллар, кажется сейчас фантастической, но при ее реализации, что в будущем вполне вероятно, клиенты будут уже избав­ляться от долларов, подвергая банки такому же риску, как и в 1998 г. Кроме того, при резком росте курса иностранной валюты остатки средств, пересчитываемые в рубли, начинают расти так же быстро, однако такой рост может положительно повлиять на ресурсную базу только в том случае, если банк будет иметь длинную валютную позицию и растущие теми же или опережающими темпами запасы лик­видных активов.

Платность. Уровень платности ресурсов оказывает косвенное воздействие на их устойчивость. Так, ресурсы, привлеченные в банк на бесплатной основе, преж­де всего на расчетные и текущие счета, более всего подвержены оттоку в случае появления подозрений у клиентов об ухудшении финансового состояния банка либо возникновения собственных затруднений клиента. Если же средства плат­ные, то при прочих равных условиях величина платы за ресурс будет отражать пред­ставление клиента о плате за риск невозврата средств из конкретного банка. Та­ким образом, в общем случае чем выше величина платы банка за привлеченные ресурсы, тем эти ресурсы для банка устойчивее.

При рассмотрении конкретных источников привлеченных средств их устой­чивость будет определяться как сумма перечисленных характеристик. Например, ресурсы предприятий депрессивных отраслей экономики, если они — бесплат­ные обязательства до востребования, более подвержены отзыву, чем срочные, плат­ные депозиты тех же предприятий.

Понятие ресурсной базы банка и краткая характеристика устойчивости ее от­дельных элементов. Под ресурсной базой банка понимается совокупность всех средств, которыми располагает банк для проведения операций. В качестве ресур­сов банка рассматриваются его собственные средства (более подробно см. п. 25.5 «Достаточность капитала») и привлеченные средства (обязательства перед клиен­тами), которые в свою очередь включают:

—  депозитные средства;

—  заемные средства;

—  «вынужденные» средства или средства, просроченные к возврату;

—  «виртуальные» средства (средства, которые фактически не являются ресурса­
ми банка);

—  начисленную плату за ресурсы.

Депозитные средства. От прочих ресурсов банка они прежде всего отличают­ся характером привлечения — это средства, которые поступают в банк по иници­ативе клиента. В банковском деле считается, что именно эта категория средств — основа для активных банковских операций. В целом это утверждение для России справедливо, однако у нас существует немало и исключений. Так, например, су­ществуют десятки банков, реальные депозиты которых (позже мы рассмотрим псевдодепозитные схемы) составляют лишь от единиц до 10—15% всей ресурсной базы банка, причем на устойчивости некоторых из них это никак не сказывается (например, дочерние банки, которые выполняют в своей банковской группе оп­ределенные функции, не связанные с привлечением средств клиентов банка).

Так как депозиты банка имеют много различных форм (до востребования и на определенный срок, платные и бесплатные), их могут открывать практически лю­бые экономические субъекты, в том числе связанные и не связанные с банком, в любой валюте (операции по которым разрешены в данном банке), на любую сум­му, то все рассмотренные выше факторы устойчивости характерны для данного элемента ресурсной базы банка. В целом для средств, размещенных на депозит­ных счетах, характерна зависимость их устойчивости от финансового состояния клиентов и возникающих у них в результате потребностей в изъятии или допол­нительном размещении средств в банке, а также от уверенности клиентов в устой­чивой работе банка.

Заемные средства. Они отличаются от депозитных прежде всего характером возникновения обязательств — инициатором привлечения средств выступает банк. Данная инициатива возникает из-за недостатка текущей ликвидности или в ре­зультате попытки сбалансировать платежные потоки на последующие даты. Иными словами, этот элемент ресурсной базы по сути предназначен для замещения чис­того оттока депозитных ресурсов или для расширения деятельности при невоз­можности привлечения для этих целей новых депозитных средств. Отсюда следу­ет, что потенциально этот источник является платным (при этом цена таких ресурсов в целом выше, чем плата за депозит), целевым — для рефинансирова­ния, срочным, а характеристики срочности определяются и должны соответство­вать целевым задачам, под которые привлекаются средства. Кроме того, изначаль­но клиенты, предоставляющие банку займы, не склонны продлять надолго или вообще продлять депозитные договора, наверное, за исключением клиентов, свя­занных или зависимых от банка. Хотя в качестве клиентов, предоставляющих за­емные средства, могут выступать так же, как и по депозиту, практически все субъек­ты экономики; в российской практике анализа в качестве заемных средств рассматриваются только займы банков и Банка России, иногда к ним добавляют все ценные бумаги, выпускаемые банком (что не всегда верно). Проводя анализ устойчивости данной категории средств, следует учитывать, что ее наличие (при отрицательной чистой ликвидной позиции1), а тем более значительная доля в ре­сурсной базе банка говорит о существующей или потенциальной проблеме с лик­видностью и устойчивостью ресурсной базы.

«Вынужденные» средства или средства, просроченные к возврату. В междуна­родной, да и отечественной практике данную категорию ресурсов банка как от­дельную не рассматривают. Однако, учитывая сложившуюся в России банков­скую практику, которая вряд ли в этом отношении существенно изменится в ближайшие годы, а также специфические особенности и отличия данного элемента ресурсной базы как от депозитов, так и от заемных средств, становится очевидной необходимость рассматривать в процессе анализа устойчивости ресурсной базы данную категорию привлеченных средств отдельно. К данным средствам прежде всего следует отнести платежи, списанные со счетов клиентов банка, но не прове­денные через расчетные счета банка, что происходит в случае отсутствия средств для проведения платежей, т. е. из-за неплатежеспособности банка. Таким обра­зом, рассматриваемые средства — абсолютно неустойчивая категория ресурсов, а продолжительность пользования ими банком определяется только способностью (или, что точнее для России, желанием) банка расплачиваться по своим обяза­тельствам. Наличие данной категории средств в пассивах банка характеризует ус­тойчивость ресурсной базой как недостаточную (прежде всего по отношению к возможности банка проводить клиентские платежи), а ее характеристики (дли­тельность образования, доля в ресурсной базе, тенденция сокращения, роста) оп­ределяют глубину возникших перед банком проблем. Учитывая, что несмотря на законодательно и нормативно определенный механизм отражения в бухгалтерс­ком балансе этой категории пассива, банки часть платежей переводят на различ­ные счета незавершенных расчетов, то к данной категории пассива также следует относить отдельные характеристики средств в расчетах и расчетов с кредиторами (пассивные счета).

«Виртуальные» ресурсы (средства, которые фактически не являются ресурса­ми банка). Выделение данной категории также не традиционно для зарубежной и отечественной практики. Однако специфика совершения ряда операций россий­скими банками заставляет идти на такой шаг. Большая часть данной категории пассивов является практически эксклюзивной и связана с деятельностью конк­ретных банков. Прежде всего они возникают из многомерных цепочек взаимо­требований и взаимозачетов между рядом организаций, при этом банк оказыва­ется в начале и в конце цепочки. Свою реальность отраженные в балансе цифры могут приобрести только с течением времени при удачном разрешении всех спо­ров, что на практике случается не так часто, так что эти средства, в том числе и ресурсы, на протяжении длительного времени продолжают оставаться «виртуальны­ми». Кроме того, существует несколько стандартных схем, используемых значитель­ным числом банков, в результате применения которых у банка оказываются «вирту­альные» ресурсы. Первая — это так называемая зарплатно-депозитная схема, согласно которой банк выдает кредит либо связанной с ним организации, либо непосредственно сотрудникам банка, которые затем открывают на эти средства в банке депозит, а начисленные на них проценты фактически представляют собой скрытую часть заработной платы. Вторая схема связана с искусственным улучше­нием показателей деятельности банка (величина валюты баланса, значение капи­тала и нормативных требований к банку) и заключается в проведении различных встречных сделок, как правило, между банками. Например, два банка выдают друг другу кредиты на одинаковую сумму с параметрами (ставка процента, вид креди­та или инструмента, срок по балансу), которые наиболее соответствуют их инте­ресам. И наконец, откровенно мошеннические операции, когда банк учитывает необеспеченные и абсолютно неликвидные векселя или другой вид актива с одновременным зачислением средств на расчетные счета клиентов, которые в по­следующем используются в корыстных целях. Во всех случаях операции носят явно «виртуальный» характер, начинаются, между прочим, не с пассивных операций, а фактически с активных, и с точки зрения характеристики устойчивости ресурс­ной базы их или не существует, так как они, как правило, жестко привязаны к активной части операции, в результате которой они появились и должны быть погашены одновременно с «возвратом» в банк соответствующих активов (а фак­тически никакого движения средств в банке не происходит, так как все операции проводятся на бумаге), или же их следует относить, как и «вынужденные» сред­ства, к абсолютно неустойчивым в случае, если операция связана или влечет за собой мошенничество, или из-за форс-мажорной ситуации, в результате которой обязательства банка по встречной сделке начинают существовать независимо от его требований.

Начисленная плата за ресурсы. Данная категория обязательств банка хотя и находит слабое отражение в балансе банка (отчасти ее можно увидеть по статьям расходов будущих периодов и из проводок по клиентским счетам в части начисле­ния на них платы за пользование ресурсами), в большей мере она отражена в от­чете банка о прибылях и убытках, и, наконец, наиболее полно отчеты формиру­ются во внутрибанковских базах данных. На первый взгляд кажется неуместным учет данной категории обязательств при оценке устойчивости ресурсной базы бан­ка, так как она скорее относится к оценке прибыльности и эффективности дея­тельности банка. Однако кроме эффективности, плата за ресурсы представляет собой финансовый поток, величина которого сравнима с финансовыми потока­ми, образующимися от движения элементов ресурсной базы, рассмотренных выше, и в ряде случаев способна оказывать серьезные воздействия на характеристики устойчивости ресурсной базы банка. В идеале банк выдает деньги за пользование ресурсами после того, как к нему поступает плата за размещенные активы. И эти средства немедленно снимаются кредиторами банка. Однако на практике не так уж и редко плата за ресурсы остается на счетах банка, участвуя в формировании ресурсной базы. Кроме того, в условиях кризиса платежеспособности при отсут­ствии ликвидных средств плата за ресурсы также будет становиться ресурсами банка (причем рост этой категории обязательств будет тем заметнее, чем выше ставки процента. Так, например, в разгар кризиса 1998 г. у ряда крупных банков при постоянном существенном оттоке средств происходил значительный, на 10— 20%, рост ресурсной базы. Часть этого роста обеспечивала переоценка вкладов в иностранной валюте, а часть была связана с начислением высоких процентов по вкладам — до 100% годовых и выше). Еще раз подчеркнем, что существенным влиянием на устойчивость ресурсной базы данная категория обладает не всегда. Но тем не менее при отсутствии поступлений платы за размещенные банком ак­тивы или значительном превышении расходов над доходами, а также появлении дефицита ликвидных активов в банке (что само по себе — потенциальная причи­на возникновения дополнительного оттока средств из банка) складывается ситу­ация, при которой движение средств по счетам клиентов будет формироваться в том числе за счет производимой банком платы за ресурсы.

Кроме того, оценивая ресурсную базу банка, не стоит забывать, что в бухгал­терском балансе существует ряд статей регулирующего и накопительного плана. Это прежде всего счета межфилиальных расчетов, счета, на которых отражается развернутый финансовый результат банка, в том числе и счета переоценки. Оче­видно, что средства, отраженные на данных счетах, фактически не являются ре­сурсами банка и, следовательно, их перед проведением анализа ресурсной базы следует сальдировать. В этом случае необходимо различать показатели и ресурсы или привлеченные средства (брутто) и ресурсы или привлеченные средства (нетто).

Оценка ресурсной базы банка. Наиболее кратко цель анализа устойчивости ре­сурсной базы банка, наверное, можно сформулировать следующим образом: в какой мере банк опирается на недепозитную базу и при каких условиях, в какие периоды времени, на какую величину произойдет чистый отток средств из банка. Оценка уровня и характеристик недепозитной базы банка проводится на ос­нове анализа структуры его ресурсной базы (брутто и нетто), в которой первый уровень структуры образуют депозиты, заемные средства, «вынужденные» сред­ства, «виртуальные» ресурсы (табл. 25.6), а второй и последующие уровни (табл. 25.7,25.8) построены в соответствии с рекомендациями по их структуриро­ванию, приведенными выше.

Проблемы с устойчивостью ресурсной базы у банка могут появиться в случае, если при наличии заемных средств чистая ликвидная позиция банка отрицатель­на (имеет либо постоянное отрицательное значение на протяжении, по крайней мере, последних 3—6 мес., либо тенденцию к увеличению отрицательного значе­ния, либо превышает 5% валюты баланса (нетто) при наличии и тенденции роста «вынужденных» ресурсов, а также при наличии и тенденции роста «виртуальных» ресурсов в случае, если есть подозрение на возникновение форс-мажорных об­стоятельств или на мошенничество.

Динамический анализ устойчивости ресурсной базы банка. Его следует про­водить отдельно в рублях, валюте, по итоговой позиции.

Для оценки условий, при которых может произойти чистый отток ресурсов в соответствующие периоды, и их величины следует построить график проведения