1   Теоретические основы анализа финансовых результатов предприятия

Одним из главных принципов рыночной экономики является рентабельность работы предприятия. Прибыль характеризует эффективность хозяйственной деятельности предприятия и является источником финансирования его дальнейшего развития. Установленную часть прибыли предприятие отчисляет в бюджет на государственные и муниципальные нужды, что во многом определяет возможность развития экономики государства и регионов.

Как результативный показатель прибыль характеризует эффективность использования имеющихся ресурсов, успех (неуспех) в бизнесе, рост (снижение) объемов деятельности.

Как количественный показатель прибыль представляет собой разницу между ценой и стоимостью товаров, между объемом продаж и себестоимостью (в сфере обращения — между валовыми доходами и издержками обращения). Прибыль, являясь конечным результатом деятельности предприятия, создает условия для его расширения, развития, самофинансирования и повышения конкурентоспособности предприятия.

Целью деятельности любой предприятия в условиях рыночной экономики, в конечном счете, является получение прибыли, способной обеспечить ее дальнейшее развитие. Прибыльность рассматривается не только как основная цель, но и как главное условие деловой активности предприятия, как результат его деятельности, эффективного осуществления своих функций по обеспечению потребителей необходимыми товарами в соответствии с имеющимся спросом на них.

В зависимости от положения предприятия на рынке, наличия ресурсов, длительности периода основная цель может быть конкретизирована. В долгосрочном периоде это будет достижение максимальной прибыли, в краткосрочном — необходимой прибыли при определенных объемах деятельности, и во все периоды — обеспечение конкурентоспособности предприятия. При этом максимизация прибыли в долгосрочном периоде возможна лишь при поэтапном достижении определенных необходимых размеров прибыли. Обеспечение необходимого объема прибыли в долгосрочном и краткосрочном периодах обусловлено жизненно важными потребностями в развитии предприятия, удовлетворении экономических интересов собственников, обеспечении интересов общества и коллектива.

Прибыль- экономическая категория, комплексно отражающая хозяйственную деятельность предприятия в форме денежных накоплений. Прибыль характеризует конечные результаты торгово-производственного процесса, является основным показателем финансового процесса, является основным показателем финансового состояния предприятия. В статистике финансов предприятий (организаций) рассчитываются следующие показатели прибыли: прибыль балансовая, прибыль от реализации продукции (работ, услуг), валовая и чистая прибыль.

Прибыль балансовая – это финансовые результаты от реализации продукции (работ, услуг) основных средств и другого имущества хозяйствующих субъектов, а также доходы за вычетом убытков от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции рассчитывается как разность между выручкой от ее продажи (за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов, для экспортной выручки – экспортных тарифов и спец. налога) и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции.

Выручка от реализации имущества продукции(выполнения работ, услуг) определяется: при расчетах наличными деньгами – при их поступлении в кассу, при безналичных расходах – по мере поступления денежных средств на счета в учреждения банков или предъявлении заказчику (покупателю) расчетных документов на оплату.

Объем прибыли от реализации имущества предприятия (организации) включая основные средства, рассчитывается как разность между выручкой от реализации этого имущества (за вычетом НДС, спец. налога) и остаточной стоимостью по балансу, скорректированной на коэффициент инфляции для основных фондов. Иногда для определения восстановительной стоимости используются специальные коэффициенты, соответствующие индексу инфляции, публикуемому органами государственной статистики.

         Внереализационные доходы включают:

¾                    дивиденды и доходы по акциям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию (организации);

¾                    поступления от сдачи имущества в аренду;

¾                    доходы от долевого участия в деятельности других предприятий, находящихся на территории России и за ее пределами;

¾                    доходы по операциям в иностранной валюте и положительные разницы курсов по валютным счетам;

¾                    прибыль, выявленная в отчетном году от операции прошлых лет;

¾                    пени, штрафы, неустойки и другие виды санкций за нарушение обязательств и условий, присужденные или признанные должникам;

¾                    прочие доходы, не связанные с производством и реализацией товаров и услуг;

К внереализационным расходам (убыткам) относятся:

¾                    убытки от содержания законсервированных объектов и мощностей;

¾                    стоимостный ущерб от уценки готовой продукции и производственных запасов;

¾                    некомпенсируемые затраты, связанные с ликвидацией последствий от стихийных бедствий или их предотвращением;

¾                    арбитражные и судебные издержки;

¾                    экономические санкции, включая санкции за невыполнение обязательств по поставкам;

¾                    отрицательные курсовые разницы по операциям с иностранной валютой.

Валовая прибыль в отличие от балансовой прибыли в составе внереализационных доходов и убытков учитывает уплаченные штрафы и пени (за исключением суммы штрафов и пени, перечисленной в бюджет и внебюджетные фонды). Это связано с тем, что согласно закону о налогообложении предприятии, объектом налогообложения является также и валовая прибыль.

Из расчетной прибыли в первоочередной порядке производятся отчисления в фонды экономического стимулирования: в фонд материального поощрения, фонд социально-культурных мероприятий и фонд развития науки и техники.

Кроме отчислений прибыли в фонды экономического стимулирования предусмотренная финансовым планом часть прибыли направляется на покрытии плановых затрат; на прирост оборотных средств, на погашение кредитов банка, на покрытие убытков жилищно-коммунального хозяйства. На расширение и реконструкцию производства при недостатке средств развития производства и на другие цели, предусмотренные финансовым планом.

Для предприятий, работающих на условиях самофинансирования, порядок распределения прибыли предусматривает единый норматив отчислений в бюджет от плановой и сверхплановой расчетной прибыли. Норматив отчислений в бюджет от расчетной прибыли определяется как отношение разности между плановой суммой расчетной прибыли и плановыми затратами на собственные нужды предприятия к сумме плановой расчетной прибыли. Таким образом, предприятия получают в свое распоряжение большую часть прибыли, что способствует созданию у них финансовых резервов. Финансовый резерв, образуемый за счет части надбавок к ценам на высокоэффективную и высококачественную продукцию, полностью находится в распоряжении предприятий, и используются на покрытие собственных нужд и непредвиденных затрат.

В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамике прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

2   Производственно-экономическая характеристика     ОАО «Нептун»

2.1 Общая характеристика предприятия.

Промышленная группа "Нептун" работает на рынке цветных металлов с 1992 года, под названием "Нептун" фирма известна с 1998 года.
      Предприятие специализируется на переработке ломов цветных металлов и изготовлении из них продукции в виде чушки, слитков и фасовочных изделий.

Целью данного предприятия является извлечение прибыли, оно так же имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом.

В ассортименте предприятия имеются сплавы DIN 226, А7, А6, А5, А0, АВ95, АК9М2, АК12, АК12пч, АК5М2 и т.д. Штат специалистов составляет в настоящее время 80 человек, работающих по скользящему графику круглосуточно.

В соответствие с лицензированной деятельностью по утилизации и переработке отходов цветных металлов, предприятие создало материально-техническую базу с привлечением специалистов по соответствующему профилю, которая включает в себя:

- производственные площади составляют 2000 кв. м.

- на занимаемой территории располагаются три основных участка:

¨ участок погрузо-разгрузочных работ (со стоянкой для прибывающих с металлом автомобилей).

¨ участок сортировки (с навесами и боксами для хранения принятого и отсортированного материала).

¨ плавильный участок.

Для анализа полученной продукции и материалов имеется лаборатория.

2.2 Основные показатели работы ОАО «Нептун».

Эффективность работы любого предприятия характеризуется основными показателями его хозяйственной деятельности, например, состоянием основных фондов предприятия, использование оборотных средств, себестоимости его продукции и т.д.

Для производственно-экономической характеристики с точки зрения выполнения производственной программы предприятия проанализируем значения показателей таблицы 1.

Таблица 1 - Анализ   выполнения   производственной   программы   в     ОАО «Нептун» за 2000-2001 годы                                                                       в тыс. руб.

По данным таблицы 1 валовой оборот перевыполнен по плану на 0,7 %, также товарная продукция в 2001 году увеличилась по сравнению с планом на 149 тыс. руб. или на 0,9 %, при этом реализованная продукция увеличилась на 1,2 %. Такое увеличение говорит о правильном ведении дел у предприятия, ибо по сравнению с прошлым 2000 годом в плане увеличилось производство товарной продукции на 12%, и в 2001 году это увеличение с успехом реализовано. Увеличение валового оборота в текущем году по сравнению с плановым на 151 % говорит об увеличении производства и реализации продукции и выполнения работ у предприятия, т.е. последнее эффективно расширяет свою деятельность. Согласованность в одновременном увеличении товарной и реализованной продукции свидетельствует о хорошо отлаженной системе сбыта предприятия.

Происходит увеличение материальных затрат в составе товарной продукции, что повлияло на увеличение нормативно-чистой продукции.

Для характеристики основных фондов предприятия составим таблицу.

Таблица 2 - Характеристика основных фондов ОАО «Нептун» за 2000-2001г.                                                                                        в тыс. руб.

По данным таблицы 2 заметно, что в 2001г произошло увеличение среднегодовой стоимости основных фондов, при этом фактический темп роста опередил плановый на 1,5 % (102% - 100,5%). При этом в 2001г по сравнению с 2000 г увеличился, и удельный вес активной части основных фондов, что является положительным моментом в работе предприятия.

Так же положительным фактором при функционировании предприятия в 2001 г стало уменьшение степени изношенности основных средств, это произошло из-за увеличения первоначальной и среднегодовой стоимости основных средств (предприятие в 2001г приобрело новое оборудование). Сама же степень изношенности – 51%, говорит о достаточной оснащенности предприятия надежными основными средствами, но в последующих периодах нужно заботится и об обновлении основных фондов.

Анализ использования основных фондов предприятия проведенный в таблице 3, показал, что фондовооруженность, т.е. сколько от общей стоимости основных фондов приходится на каждого работника, составляет около 95 тыс. рублей, что достаточно высокий показатель. Колебания в 2001 г по сравнению с планом и предыдущим периодом были незначительными и шли в направлении увеличения данного показателя, что естественно при росте среднегодовой стоимости основных фондов и при постоянной среднегодовой численности работников.

Показатели фондоотдачи в процессе производства и по финансовому результату выросли, соответственно, на 21 и 0,43 % по сравнению с планом, это положительный фактор, означающий, что доход от реализации продукции и общая выручка растут большими темпами, чем вложения в основные фонды, тем самым эффективнее и интенсивнее используются основные средства.

Таблица   3 —   Анализ   использования   основных   фондов в ОАО «Нептун» за 2000-2001г.                                                                                        в тыс. руб.

Анализ использования оборотных средств проведем в таблице 4.

Таблица 4 -   Анализ   использования   оборотных   средств в ОАО «Нептун» за 2000-2001г.                                                                                               в тыс. руб.

По данным таблицы 4 среднегодовые остатки оборотных средств по сравнению с планом в отчетном году снизились на 3,8 тыс. рублей или на 0,1% (100% - 99,9%). При этом произошло небольшое снижение коэффициента загрузки средств в обороте в 2000 году по сравнению с планом, соответственно увеличился коэффициент оборачиваемости оборотных средств, что свидетельствует об увеличении эффективности использования оборотных средств.

Таким образом, можно сделать вывод, что одной из причин увеличения объёма реализованной продукции в 2001 году стало повышение оборачиваемости оборотных средств. В этой связи сократилась длительность, одного оборота на 1 день (с 70,2 дней до 69,3 дней), данное обстоятельство позволило предприятию получить сумму высвобожденных средств в размере 47,6 тысяч рублей.

Анализ кадров предприятия представлен в таблице 5.

Таблица 5 - Анализ движения кадров в ОАО «Нептун» за 2000-2001г.

Из таблицы 5 видно, что среднесписочное число работников за 2000 и 2001 не менялось и составило 80 человек. Но движение кадров все же было, так как в 2000 был уволен по собственному желанию 1 работник, а в 2001 принят, соответственно, коэффициенты по приему и выбытию в эти годы составили 1,25%.

Характеристику ОАО «Нептун» по производительности труда проведём в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ производительности труда и заработной платы в ОАО «Нептун» за 2000-2001г.                                                                                      в тыс. руб.

По данным таблицы 6 в отчётном периоде по сравнению с планом произошло уменьшение среднегодовой выработки на одного работающего на 1000 рублей или на 0,4%, что является несущественным. Все же можно сказать, что уменьшение произошло из-за роста среднегодовой численности производственно-промышленного персонала более высокими темпами (1,4%), чем увеличения товарной продукции (0,9%). Небольшое снижение выработки продукции на одного работающего не повлияло на среднемесячную заработную плату одного работающего, она осталась на прежнем низком уровне – 1120 рублей. Из-за принятия одного работника фонд заработной платы производственно-промышленного персонала вырос на 13,4 тыс. рублей, т.е. на 1,4%.

Проведём   анализ   себестоимости   продукции   ОАО «Нептун»   и представим его в таблице 7.

Таблица 7 - Анализ себестоимости продукции по статьям калькуляции в ОАО «Нептун» за 2000-2001г.                                                                               в тыс. руб.

В отчётном году по сравнению с планом произошло увеличение полной себестоимости на 86,7 тыс. руб. или на 0,6%, при этом увеличение полной себестоимости происходило в основном за счёт увеличения общехозяйственных расходов, что негативно характеризует деятельность предприятия в отчетном году, так как общехозяйственные расходы следовало бы снижать, а в нашем случае наоборот, поднимаются общехозяйственные расходы и уменьшаются общепроизводственные.

Негативным фактором на увеличение полной себестоимости стали потери от брака, здесь предприятие потеряло 35,9 тыс. руб.

Далее на увеличение полной себестоимости повлияли расходы на оплату труда и материальные затраты, они увеличили себестоимость, соответственно, на 18,6 и на 15,9 тыс. руб.

Таким образом, можно сделать вывод, что на рост себестоимости повлияло увеличение всех статей калькуляции кроме общепроизводственных расходов, которые реально повлияли на уменьшение себестоимости, так что в целом она увеличилась всего лишь на 0,6%. Это свидетельствует о том, что производственная программа была проведена очень экономно.

Эффективность деятельности ОАО «Нептун» охарактеризуем в таблице 8.

Таблица 8 - Анализ показателей эффективности деятельности ОАО «Нептун» за 2000-2001г.                                                                                                 в тыс. руб.

Согласно данным таблицы 8 в 2001 году на предприятии произошло увеличение балансовой прибыли на 87,4 тыс. руб. или на 9,6%. Чистая прибыль увеличилась на 120,1 тыс. руб., а норма рентабельности производства и реализации снизилась на -0,4 и -1% соответственно. Существенного изменения отношения объёма реализации к объёму выпуска продукции не произошло, увеличилось всего на 0,3%. Это свидетельствует о том, что увеличение объёма производства и объёма реализации продукции произошло равновелико. Коэффициент возможного употребления средств на оплату труда за счёт прибыли предприятия увеличился по сравнению с планом на 6,9%. В целом, показатели таблицы 8 характеризуют деятельность предприятия ОАО «Нептун» как эффективную, так как произошёл рост товарной продукции, реализованной продукции, прибыли от реализации, балансовой прибыли, чистой прибыли и рентабельности реализации.

3   Анализ финансовых результатов предприятия       ОАО «Нептун»

3.1 Оценка плана по прибыли, анализ его выполнения и динамики

В хозяйственной практике используются следующие показатели прибыли:

1 Балансовая;

1.1 Прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг);

1.2 Прибыль от прочей реализации;

1.3 Доходы и расходы от внереализационных операций (внереализационные результаты);

1.3.1 По ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях;

1.3.2 Штрафы, пени, неустойки, полученные и уплаченные;

1.3.3 Прибыль и убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году;

1.3.4 Поступления долгов и дебиторской задолженности;

1.3.5 Поступления от других предприятий и организаций финансовой помощи, пополнения фондов специального назначения и пр.

2 Налогооблагаемая;

3 Льготная (необлагаемая налогом);

4. Остающаяся в распоряжении предприятия;

5. Чистая прибыль.

Показатель «балансовая прибыль» изучается при анализе финансового результата от всех видов деятельности предприятия, а показатели 2-5 при анализе формирования налогов и распределения прибыли.

Проведем анализ состава и динамики балансовой прибыли, а так же выполнение плана по прибыли в таблице 9.

Таблица 9 – Анализ состава, выполнения плана и динамики балансовой прибыли.

Как свидетельствуют данные таблицы 9, план по балансовой прибыли перевыполнен на 9,6%, или 87,4 тыс.рублей.

Анализ состава: наибольшую долю в сумме балансовой прибыли составила прибыль от реализации продукции: металла (64%) и материалов (36%), в отчетном году порядка 91,4%. Удельный вес других составных частей составил в среднем 4,3%.

Анализ динамики: в 2000 году был убыток по всем показателям, кроме прибыли по прочей реализации, причем она уменьшилась и составила 9% от предыдущего года. Абсолютное отклонение балансовой прибыли 2001 года от 2000 – 5122,4 тыс.руб.

Анализ выполнения плана: запланирована балансовая прибыль в размере 909,5 тыс. руб. в результате только прибыли от реализации продукции. Произошло перевыполнение плана по этому показателю на 2,3 тыс. руб. (0,3%), плюс получена дополнительная прибыль от прочей реализации – 31,1 тыс. руб. и прибыль от внереализационных операций – 32,4 тыс. руб.

3.2 Факторы формирования балансовой прибыли

На изменение балансовой прибыли оказывают влияние многие факторы. По степени соподчиненности они делятся на факторы первого и второго порядков.

К факторам первого порядка относятся изменения:

1)           прибыли от реализации продукции (работ, товаров, услуг);

2)           прибыли от прочей реализации;

3)           внереализационных результатов;

Факторами второго порядка являются изменения:

1.1)                       объема реализованной продукции;

1.2)                       структуры реализованной продукции;

1.3)                       полной себестоимости реализованной продукции;

1.4)                       цен на реализационную продукцию;

2.1)   доходов по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях;

2.2)                     штрафов, пени, неустоек полученных за вычетом уплаченных;

2.3)                     прибыли и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году;

2.4)                     поступлений долгов и дебиторской задолженности;

2.5)                     финансовой помощи от других предприятий и организаций, пополнения фондов специального назначения и др.

Взаимосвязь факторов первого и второго порядков с балансовой прибылью прямая, за исключением изменения себестоимости, снижение которой приводит к росту прибыли.

Факторы формирования балансовой прибыли в обобщенном виде характеризует структурно-логическая модель, показанная на рис. 1.

Влияние факторов первого порядка (1,2,3), второго порядка (3.1 – 3.5) рассчитываем путем сравнения соответствующих фактических и плановых (прогнозных данных).

(фактор 1)   ,    (1)

где - изменение балансовой прибыли за счет прибыли от реализации продукции (работ, товаров, услуг);

       - плановая и фактическая прибыль от реализации товарной продукции (работ, товаров, услуг).

Балансовая прибыль

1.1.1                      пуск товарной про

Рисунок 1 – Факторы формирования балансовой прибыли.

Факторы второго порядка 1.1 - 1.4, характеризующие изменение прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг), определяются иным способом.

Величина влияния на прибыль от реализации продукции и балансовую изменения объема реализованной продукции (фактор 1.1) определяется путем умножения суммы плановой прибыли от реализации на коэффициент перевыполнения (недовыполнения) плана по реализации. Коэффициент же выполнения плана по объему реализованной продукции рассчитывается как отношение плановой себестоимости фактически реализованной продукции к плановой себестоимости запланированной к реализации продукции.

(фактор 1.1),  (2)

где - изменение балансовой прибыли и прибыли от реализации продукции от объема реализованной продукции;

         - плановая прибыль от реализации товарной продукции (работ, товаров, услуг);

         К – коэффициент выполнения плана по объему реализованной продукции;

         - плановая полная себестоимость и плановая себестоимость фактического объема реализованной продукции.

Изменение структуры реализованной продукции оказывает влияние на прибыль в связи с тем, что уровень рентабельности различных изделий неодинаков. При повышении в общем, объеме реализации (в сравнении с планом) удельного веса более высокорентабельных изделий прибыль от реализации увеличивается, и наоборот.

Поскольку в рыночных условиях предприятия заинтересованы в большей массе прибыли, а спрос на продукцию может существенно изменяться, они, естественно, стремятся выпускать и реализовывать более прибыльную продукцию. Если эта продукция отвечает интересам потребителя и экономике государства в целом, то увеличение ее реализации закономерно. В условиях дефицита и монополии предприятия могут увеличивать выпуск и реализацию более рентабельной продукции в ущерб менее рентабельной, но необходимой потребителю. Поэтому следует тщательно изучать причины изменения структуры реализованной продукции.

В теории и практике аналитической работы известны несколько способов расчета влияния этого фактора: путем сравнения суммы прибыли от реализации «по плану на фактический объем реализованной продукции» с плановой прибылью, скорректированной на коэффициент выполнения плана по объему реализации; путем вычитания из разности между показателями прибыли «по плану на фактический объем реализованной продукции» и «по плану» суммы влияния фактора «изменения объема реализации» (сальдовый способ).

(фактор 1.2) ,         (3)

где - изменение балансовой прибыли и прибыли то реализации продукции за счет структуры реализованной продукции;

       - прибыль по плану на фактически реализованную продукцию;

     - плановая прибыль от реализации товарной продукции;

     - изменение на счет объема реализованной продукции.

При снижении или повышении по сравнению с планом себестоимости реализованной продукции (фактор 1.3) прибыль от реализации соответственно увеличивается или уменьшается. Для расчета этого фактора сравнивают фактическую себестоимость с плановой себестоимостью фактически реализованной продукции. В полученной таким образом сумме нашли отражение и имевшие место изменения цен по сравнению с планом на сырье, материалы, топливо, покупные полуфабрикаты, тарифов на энергию. Так как этот фактор является не зависящим от предприятия, то целесообразно выделить его как самостоятельный. При необходимости можно выделить как самостоятельный фактор и изменение коммерчески расходов.

(фактор 1.3) ,    (4)

где - изменение балансовой прибыли за счет полной себестоимости реализованной продукции;

     - фактическая полная себестоимость реализованной продукции;

     - плановая себестоимость фактического объема реализованной продукции.

Фактор 1.4 «изменение цен на реализованную продукцию» является комплексным, зависящим в свою очередь от ряда факторов формирования балансовой прибыли и прибыли от реализации продукции.

(фактор 1.4) ,  (5)

где - изменение балансовой прибыли и прибыли от реализации за счет цен на реализованную продукцию;

     - фактическая и плановая на фактический объем реализованной продукции выручка от реализации без НДС и других отчислений от выручки.

Значительное влияние на балансовую и чистую прибыль оказывают финансовые результаты от прочей реализации, а так же от внереализационных операций.

(фактор 2) ,      (6)

где - изменение балансовой прибыли за счет прибыли от прочей реализации;

       - плановая и фактическая прибыль от прочей реализации.

Каждый вид реализации прочих активов (сырья, материалов и др.) имеет свою специфику, которую необходимо учитывать при анализе. Особое внимание следует обратить на реализацию излишних материалов. Это необходимо для выявления случаев создания излишних запасов, в результате чего оборотные средства на длительное время выводятся из оборота, что приводит к их недостатку и снижению эффективности использования.

Анализ внереализационных результатов следует производить по каждому их виду. Внереализационные убытки в значительной мере являются результатом нарушения договорной дисциплины и свидетельствуют о том, что на предприятии плохо обеспечивается сохранность собственности. Внереализационные доходы и расходы от штрафов, пени, неустоек в некоторых случаях являются результатом плохой постановки учета (например, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году). Тщательно выясняются причины их (особенно по штрафам), намечаются меры по сокращению и недопущению внереализационных убытков, штрафных санкций, большую часть которых составляют штрафы за нарушение договоров поставок.

Ни одно предприятие ни застраховано от возникновения непредвиденных ситуаций, вызванных природными стихийными бедствиями (ураганы, наводнения, землетрясения, штормы), пожарами и авариями, а также политическими событиями (национализация, вооруженные конфликты). Поступления и расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств считаются чрезвычайными расходами и доходами предприятия и большей частью учитываются при налогообложении прибыли, включаясь в состав внереализационных результатов. Доходами могут быть страховые возмещения, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания объектов имущества, не пригодных к восстановлению и дальнейшему использованию; а расходами – уничтожение и порча производственных запасов, готовой продукции и других материальных ценностей, потери от остановки производства, затраты, связанные с предотвращением ликвидаций последствий стихийных бедствий.

(фактор 3) ,      (7)

где - изменение балансовой прибыли за счет внереализационных результатов;

       - плановые и фактические внереализационные результаты.

(фактор 3.1) ,            (8)

где - по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях.

(фактор 3.2),          (9)

где - штрафов, пени, неустоек полученных за вычетом уплаченных.

(фактор 3.3) ,   (10)

где - прибыли и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году.

(фактор 3.4) ,   (11)

где - поступлений долгов и дебиторской задолженности.

(фактор 3.5) ,  (12)

где - финансовой помощи, полученной от других предприятий и организаций, пополнения фондов специального назначения и пр.

Проведем анализ факторов формирования балансовой прибыли.

Таблица 10 – Исходные данные.                                                             в тыс. руб.

По данным таблиц 9 и таблицы 10 делаем анализ факторов изменения балансовой прибыли по сравнению с планом и по сравнению с прошлым годом.

Таблица 11 – Анализ факторов изменения балансовой прибыли.

Данные таблицы 11 показывают, что сверхплановая прибыль в сумме 87,4 тыс. рублей получена главным образом за счет прибылей от прочей реализации 47,2% и внереализационных результатов 49,3%. Внереализационные результаты и прибыль от прочей реализации были не запланированы, поэтому в большей степени и влияли на сверхплановую прибыль.

Влияние прибыли от реализации продукции обусловлено повышением цен и незначительным ростом объема реализации продукции, отрицательно сказались рост себестоимости реализованной продукции.

Что касается изменения прибыли по сравнению с прошлым годом, то она увеличилась на 5122,4 тыс. р. (в прошлом году был убыток) за счет прибыли от реализации продукции 75% - 3866,9 тыс. р. и внереализационных результатов 1232,1 тыс. р., а уменьшение произошло за счет прибыли от прочей реализации. На изменение прибыли от реализации продукции повлияли цены, структура и объем реализованной продукции, себестоимость же несет отрицательную функцию.

Таким образом, предприятие в отчетном году получило прибыль вместо убытка за счет повышения цен на производимую продукцию, так же увеличило объемы производства; улучшило качество производимых товаров.

Для выявления пропорций и тенденций распределения прибыли, уровня и причин их отклонений от плана (т.к. в прошлом году убыток) проведем обобщающий анализ распределения прибыли.

Валовая (фактическая) прибыль определяется из балансовой. Прибыль для целей налогообложения:

- увеличивается на суммы убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году и учтенных в расчете по налогу на прибыль в периоде совершения ошибки (в соответствии со статьей 54 части первой Налогового кодекса Российской Федерации) – 1878289 руб.;

- уменьшается на суммы прибыли прошлых лет, выявленной в отчетном году и учтенной в расчете по налогу на прибыль в период совершения ошибки – 2451943 руб.

Валовая прибыль составит: 996873 +1878289 – 2451943 = 423219 руб.

За отчетный год сумма налогооблагаемой прибыли ОАО «Нептун» составила 423219 руб.

Согласно п.4 и п.4.5 инструкции Госслужбы РФ №37 «О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций» от 10.08.1995г. для предприятий и организаций, получивших в предыдущем году убыток, освобождается от уплаты налога часть прибыли, направляемая на его покрытие, в течение последующих 5 лет, но не более 50% налогооблагаемой прибыли.

Сумма льготируемой прибыли ОАО «Нептун» за 2000г. не должна превышать более 50% и составит 211610 руб.

Таблица 12 – Обобщающий анализ распределения прибыли.

Как показывают данные таблицы, чистая прибыль возросла на 141955 руб. или 8,6 пунктов. Ставки налогов не менялись, поэтому уменьшение налога на 76182 руб. происходит только за счет уменьшения налогооблагаемой прибыли на 253940 руб. Это зависит, прежде всего, от   изменения фактической прибыли за счет прибыли и убытков прошлых лет выявленных в отчетном году, что не было предусмотрено в плане; и в некоторой степени от изменения балансовой прибыли.

3.3   Анализ резервов роста прибыли

Цель совершенствования механизма финансовых результатов предприятия – увеличение прибыли.

Рост прибыли возможет за счет реализуемой продукции и за счет снижения затрат живого и общественного труда.

За счет реализуемой продукции:

- увеличение объема продукции;

- снижение затрат на производство и реализацию продукции;

- недопущение внереализационных убытков;

- совершенствование структуры продукции;

Экономия затрат живого труда достигается за счет более экономного и рационального использования средств за оплату труда рабочих и служащих. Основными резервами снижения затрат средств на оплату труда являются:

- внедрение мероприятий научно-технического прогресса и организационных, в результате которых достигается рост производительности труда и снижение трудоемкости;

- сокращение излишней численности работников (объединения отделов, бюро, укрупнения цехов, внедрение отраслевых нормативов численности работников и т.д.);

- устранение и предупреждение непроизводительных выплат за сверхурочное время, целодневные и внутрисменные простои и др.

Так же есть дополнительные резервы роста прибыли, это:

- уменьшение сумм амортизации;

- улучшение использования основных фондов;

- снижение условно-постоянных расходов в связи с ростом товарной продукции.

Рассмотрим увеличение роста прибыли за счет реализуемой продукции. Она увеличивается за счет четырех факторов: объема, структуры, цены и себестоимости. Для данного предприятия для увеличения роста прибыли стоит увеличить объем производимой продукции, понизить себестоимость, цены оставить на прежнем уровне (для успешной конкуренции на рынке) и не менять структуры.

В нашем случае в отчетном периоде балансовая прибыль составляет 996,9 тыс. руб., а прибыль от реализации продукции всего 91,4% - 911,8 тыс. руб. По плану прибыль от реализации составляет 100% от балансовой прибыли, поэтому попробуем увеличить прибыль от реализации продукции до балансовой прибыли с вышеперечисленными условиями, т.е. за счет объема и себестоимости.

Таким образом (см. таблицу 13), изменение задачи от фактического уровня – 85114 руб. Поставим задачу: какие нужно планировать выручку и себестоимость, чтобы цены и структура не изменялись, а объем реализованной продукции и себестоимость составляли соответственно 95 и 5% от суммы влияния на прибыль.

Таблица 13 – Факторы, влияющие на изменение прибыли от реализации продукции.

Из формул , найдем сначала К, а затем .

85114 = 911759 * (К-1), К= 1,0933514.

1,0933514= / 16718254, = 18278926.

Теперь, из формулы ,

найдем : - 18278926= -4255

= 18274671

Выручка находится сложением себестоимости и прибыли:

18274671 + 996873 = 19271544 руб.

Таблица 8 – Полученные данные                                         в тыс. руб.

Таким образом, получается, заданная выручка равна 19271544 руб., а себестоимость – 18274671 руб. Из формулы В = Ц * N , легко найдется количество продукции, которое нужно производить (заданный объем увеличения производства и реализации продукции) , а из формулы С = Ц’ * N, - искомая себестоимость за определенный вид продукции или услуг (ее снижение).

Вся чистая прибыль ОАО «Нептун» идет на погашение убытков прошлых лет. При том фактические затраты по заработной плате, накладным расходам и плановым накоплениям намного выше, чем их закладывают в планы. Следовательно, речи о формировании фондов различного назначения и выплаты дивидендов по акциям не может быть в течение нескольких последующих лет.

В долгосрочном периоде следует планировать норматив перечисления от остаточной прибыли в фонд накопления не менее 20%, данные средства и амортизационные отчисления должны в обязательном порядке концентрироваться на депозитных счетах в банках и расходоваться строго по назначению.

Так же следует наращивать собственный оборотный капитал. В связи с этим, придется на протяжении 2-3 лет после погашения всех убытков предприятия сокращать поступление средств из прибыли в фонд потребления.

Если обобщить весь проведенный выше анализ, то можно сделать вывод что ОАО «Нептун» находится в сложной экономической ситуации. Хоть и повышается производительность труда, фондоотдача оборотных средств, возможно, рационализирован управленческий аппарат, но экономические показатели в целом ухудшаются.

Сказывается спад инвестиций, но особенно ощутимы задержки оплаты выполненных работ, достигающие иногда 2-3 лет. За такое время инфляция значительно уменьшает реальную стоимость выполненных работ, и предприятие несет убытки, а так же возрастает кредиторская задолженность.

Следует сказать, что такая ситуация имеет место не только у ОАО «Нептун», а у многих других организаций в России.

Оборачиваемость оборотных средств во многих организациях сократилась в 3-4 раза. Объем существенно превышает нормативную потребность при резком снижении активности. Поэтому требуется ускорить погашение возросшей дебиторской задолженности и улучшить инвестиционный климат, чтобы вовлечь в оборот большие материальные запасы.

Большинство металлургических организаций преобразовано в акционерные общества, базирующиеся на негосударственных формах собственности. Они остро ощущают потребность в оборотных средствах. Но где их взять? Незначительная прибыль практически идет на покрытие убытков, и особенно в фонд потребления, так как основная заработная плата, предусмотренная в планах литья, занижена. Да к тому же возникают вынужденные простои из-за сокращения финансирования инвестиций, что приводит к недоиспользованию людских ресурсов.

Экономика металлургии, являясь частью народного хозяйства страны, полностью зависит от него.

Наращивание инвестиций зависит от увеличения национального дохода, а их эффективность прямо пропорциональна приросту последнего. Но откуда брать средства, если национальный доход не повышается? К тому же при недостаточной занятости и росте цен тенденция к потреблению усиливается.

Металлургические фирмы обращаются в банки за кредитами, но высокие процентные ставки увеличивают их убытки.

Изыскание финансовых источников капитальных вложений – сложная проблема. Фонд накопления и амортизационные отчисления, как отмечалось выше, часто используется не по назначению. Государство не имеет возможности осуществлять крупномасштабные инвестирование.

Нужны новые подходы к формированию финансовых источников. Во-первых, следует сократить завоз импортной продукции, которую в состоянии изготовить отечественные предприятия. Во-вторых, необходимо установить норматив перечисления от остаточной прибыли в фонд накопления не менее 20%, данные средства и амортизационные отчисления должны в обязательном порядке концентрироваться на депозитных счетах в банках и расходоваться строго по назначению.

Заключение

Анализ финансовых результатов – важнейшее звено в деятельности любого предприятия. Прибыль, как финансовый результат, является основным результатом экономической деятельности предприятия, и ее увеличение несет положительный эффект, а использование прибыли, формирование специальных фондов показывает политику предприятия, например, увеличение отчислений в фонд накопления позволяет в дальнейшем расширить масштабы производства, а фонд потребления косвенно способствует увеличению производительности труда.

ОАО «Нептун» в отчетном 2001 году получило прибыль вместо убытка в размере 996,9 тыс. руб. за счет изменения цены на продукцию и небольшого увеличения масштабов производства стали. Отрицательно сказались себестоимость реализованных изделий, но это по многим причинам зависело не от самого предприятия, а от повышения тарифов на электроэнергию, газ и т.д.

Прибыль в размере 996,9 тыс. руб. предприятие распределило следующим образом: 63,5 тыс. руб. составили налог на прибыль, а вся чистая прибыль в размере 933,4 тыс. руб. пошла на убытки прошлых лет.

В долгосрочном периоде ОАО «Нептун» следовало бы увеличивать прибыль за счет расширения сферы своей деятельности и снижения себестоимости на продукцию, а полученную прибыль распределять с большим процентом отчислений в фонд накопления, чтобы обновлять фонд основных средств и производить продукцию более рентабельную.

Так же большое значение имеет уменьшение дебиторской задолженности, которая влечет за собой увеличение кредиторской. Нужно проводить соответствующие мероприятия.

Список использованных источников

1. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Таганрог: «ТРТУ», 2000.
2. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия»: 3-е изд. - Мн.: «Новое знание», 1999 г.
3. Строжева В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. – Мн.: «Высшая школа», 1997 г.
4. Хрипач В.Я.Экономика предприятия. - Мн.: «Финансы, учет, аудит», 1997 г.
5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Финансы предприятий». - М.: «Финпресс», 1999 г.
6. Российский статистический ежегодник 2001 г.
7. Матвейчева Е.В., Вишнинская Г.Н. Традиционный подход к оценке финансовых результатов деятельности предприятия // Аудит и финансовый анализ, №1, 2000 г.
8. Белобжецкий И.А., Прибыль предприятия // Финансы, №5,1998 г.
9. Горбунов И.Р. Снижали – веселились, подсчитали… // Экономика и жизнь №27, июль 2001 г.
10. Шамхолов Ф.М. Прибыль – основной показатель результатов деятельности организаций // Финансы – 2000, №7, - С.19-21.
11. Щербина Ю.В. Анализ прибыли // Бухгалтерский учет, №7, 1999 г.

Приложение А

ОАО «Нептун»

© 2002 ОАО «Нептун»

Приложение Б

ОАО «Нептун»

Приложение В

Отчет о прибылях и убытках за 2001 г.