Методические указания
по проведению анализа финансового состояния организаций
Составлены на основании постановления Правительства РФ № 367 от 25 июня 2003г.  "Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа"

   
     1.  Настоящие  Методические указания устанавливают порядок  проведения
арбитражным управляющим финансового анализа,  а  также  состав  сведений,
используемых арбитражным управляющим при его проведении.
     При   проведении   финансового   анализа   арбитражный   управляющий
анализирует финансовое состояние должника на дату проведения анализа, его
финансовую, хозяйственную и  инвестиционную  деятельность,   положение на
товарных и иных рынках.
          2.  При  проведении  финансового  анализа  арбитражный  управляющий,
использует:
-   результаты  ежегодной инвентаризации,   проводимой   должником;
 -  результаты инвентаризации, проводимой при принятии
    в  управление  (ведение)   имущества   должника;
-  результаты  инвентаризации,  проводимой  должником  в  ходе
    процедуры финансового оздоровления.
     3. Для проведения анализа финансового состояния организаций используются данные следующих форм их финансовой отчетности:
- бухгалтерский баланс (форма №1 по ОКУД) (далее – Ф1);
- отчет о прибылях и убытках (форма №2 по ОКУД) ( далее  - Ф2);
- отчет о движении денежных средств (форма №4 по ОКУД);
- приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5 по ОКУД);
- другие данные, получаемые арбитражным управляющим при проведении мониторинга финансового состояния организаций.
    Финансовый анализ проводится на основании
     а) статистической отчетности, бухгалтерской и налоговой  отчетности,
регистров бухгалтерского  и  налогового  учета,  а  также  (при  наличии)
материалов аудиторской проверки и отчетов оценщиков;
     б) учредительных документов, протоколов  общих  собраний  участников
организации, заседаний совета директоров, реестра акционеров,  договоров,
планов, смет, калькуляций;
     в) положения об учетной политике, в том числе учетной  политике  для
целей налогообложения, рабочего плана счетов бухгалтерского  учета,  схем
документооборота и организационной и производственной структур;
     г) отчетности филиалов, дочерних и зависимых хозяйственных  обществ,
структурных подразделений;
     д) материалов налоговых проверок и судебных процессов;
     е)  нормативных  правовых   актов,   регламентирующих   деятельность
должника.
   4. При проведении финансового анализа арбитражный управляющий должен
руководствоваться принципами полноты и достоверности,  в   соответствии с
которыми:
     в документах,  содержащих  анализ  финансового  состояния  должника,
указываются все данные, необходимые для оценки его платежеспособности;
     в ходе финансового анализа используются документально подтвержденные
данные;
     все заключения и выводы основываются на расчетах и реальных фактах.
     6. В документах, содержащих анализ финансового  состояния  должника,
указываются:
     а) дата и место его проведения;
     б) фамилия, имя, отчество арбитражного управляющего, наименование  и
местонахождение  саморегулируемой  организации  арбитражных  управляющих,
членом которой он является;
     в) наименование арбитражного суда, в производстве которого находится
дело о несостоятельности (банкротстве) должника, номер дела, дата и номер
судебного акта о введении в  отношении  должника  процедуры  банкротства,
дата и номер судебного акта об утверждении арбитражного управляющего;
     г)   полное   наименование,   местонахождение,    коды    отраслевой
принадлежности должника;
     д)  коэффициенты  финансово-хозяйственной  деятельности   должника и
показатели,  используемые  для  их  расчета,  согласно    приложению N 1,
рассчитанные поквартально не менее чем за 2-летний период, предшествующий
возбуждению производства по делу  о  несостоятельности   (банкротстве), а
также за период проведения процедур банкротства в отношении  должника,  и
динамика их изменения;
     е) причины утраты платежеспособности  с  учетом  динамики  изменения
коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности;
     ж) результаты анализа  хозяйственной,  инвестиционной  и  финансовой
деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках  с  учетом
требований согласно приложению N 2;
     з)  результаты  анализа  активов  и  пассивов  должника     с учетом
требований согласно приложению N 3;
     и) результаты анализа возможности безубыточной деятельности должника
с учетом требований согласно приложению N 4;
     к)    вывод    о    возможности    (невозможности)    восстановления
платежеспособности должника;
     л)  вывод  о  целесообразности  введения  соответствующей  процедуры
банкротства;
     м) вывод о возможности (невозможности) покрытия судебных расходов  и
расходов на выплату вознаграждения арбитражному  управляющему  (в  случае
если в отношении должника введена процедура наблюдения).
     7.  При  проведении  финансового  анализа  арбитражным   управляющим
проверяется  соответствие  деятельности  должника  нормативным   правовым
актам,  ее   регламентирующим.   Информация   о   выявленных   нарушениях
указывается  в  документах,  содержащих  анализ   финансового   состояния
должника.
     8. К документам, содержащим анализ финансового  состояния  должника,
прикладываются  копии  материалов,  использование  которых  предусмотрено
пунктами 3 и 4 настоящих Правил.

                                                           










Приложение N 1
                                        к Правилам проведения арбитражным
                                          управляющим финансового анализа

Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника и показатели,  используемые для их расчета

     1. Для расчета  коэффициентов  финансово-хозяйственной  деятельности
должника используются следующие основные показатели:
     а) совокупные активы (пассивы) (СА) -  баланс  (валюта  баланса)  активов
(пассивов). По Форме №1 :
СА = стр. 300 = стр.700
     б)  скорректированные  внеоборотные   активы (СВА)   -   сумма   стоимости
внеоборотных активов  за вычетом:
      -     деловой   репутации;
-    организационных  расходов;
-    капитальных затрат на арендуемые основные средства (КЗ);
-    незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства (НКЗ).
По Форме № 1:
СВА = стр. 190 – стр. 113 -  стр.112 - КЗ – НКЗ.

     в)  оборотные  активы (ОА) -  сумма  стоимости  запасов (стр.210)  (без  стоимости
отгруженных товаров (стр.215)), долгосрочной дебиторской  задолженности (стр.230),  ликвидных активов (ЛА), налога на  добавленную  стоимость  по  приобретенным  ценностям (стр.220), задолженности участников (учредителей) по  взносам  в  уставный  капитал (стр.244), собственных акций, выкупленных у акционеров (стр.252 до годового отчета за 2003г и стр. 411 начиная с годовой отчетности за 2003 г.)
По Форме № 1 :

ОА = (стр. 210 – стр.215) + стр.230 +  ЛА + стр.220 + стр. 244 + стр. 252

     г)   долгосрочная   дебиторская    задолженность (ДДЗ)    -    дебиторская
задолженность, платежи по которой ожидаются более чем  через  12  месяцев
после отчетной даты (стр.230).
 По Форме №1:
ДДЗ = стр. 230.
     д) ликвидные активы (ЛА) - сумма стоимости наиболее  ликвидных  оборотных
активов (НЛОА),  краткосрочной  дебиторской  задолженности КДЗ,   прочих   оборотных активов (стр. 270)
По Форме №1
ЛА = НЛОА + КДЗ + стр.270

     е)  наиболее  ликвидные  оборотные  активы (НЛОА) -   денежные   средства (стр.260),
краткосрочные  финансовые  вложения (стр.250) (без  стоимости  собственных  акций,
выкупленных у акционеров (стр. 252)).
По Форме №1:
НЛОА = стр. 260 + (стр.250- стр. 252)

     ж)  краткосрочная  дебиторская  задолженность ( КДЗ)  -   сумма   стоимости
отгруженных  товаров (стр.215),  дебиторская  задолженность,  платежи  по   которой
ожидаются в течение 12 месяцев после  отчетной  даты (стр.240)  (без  задолженности
участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (стр.244)).
По Форме №1 :
КДЗ = стр. 215 + (стр.240 – стр.244)

     з) потенциальные оборотные активы к возврату ( ПОАВ) -  списанная  в  убыток
сумма   дебиторской   задолженности   и   сумма   выданных   гарантий   и
поручительств;
     и) собственные средства (СС) - сумма капитала и резервов (стр. 490), доходов будущих
периодов ( стр.640),  резервов предстоящих расходов (стр. 650) за вычетом капитальных затрат  по арендованному имуществу (КЗ), задолженности акционеров (участников) по взносам в  уставный  капитал ( стр.244)  и  стоимости  собственных  акций,     выкупленных у акционеров (стр.252 до годового отчета за 2003г и стр. 411 начиная с годовой отчетности за 2003 г.)

По Форме  №1:

СС = стр.490 + стр.640 + стр.650 – ( КЗ + стр.244 + стр.252)

     к)  обязательства  должника (ОД)  -   сумма   текущих     обязательств (ТО) и
долгосрочных обязательств должника (ДОД).

ОД = ТО + ДОД

     л) долгосрочные обязательства должника (ДОД) - сумма  займов  и  кредитов,
подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после  отчетной   даты, и
прочих долгосрочных обязательств.
По Форме №1
ДОД = стр.590

     м)  текущие  обязательства  должника (ТО)  -  сумма  займов  и  кредитов,
подлежащих  погашению  в  течение  12  месяцев   после  отчетной даты (стр.610),
кредиторской задолженности (стр. 620),  задолженности  участникам   (учредителям) по
выплате доходов (стр.630) и прочих краткосрочных обязательств (стр.660).
По форме №1 :
ТО = стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660

     н) выручка нетто (ВН) - выручка от реализации товаров, выполнения  работ,
оказания услуг за вычетом налога  на  добавленную  стоимость,   акцизов и
других аналогичных обязательных платежей.
По Форме №2
ВН = стр.010

     о) валовая выручка (ВВ)  -  выручка  от  реализации  товаров,  выполнения
работ, оказания услуг без вычетов.
По журналу-ордеру : сумма операций по кредиту сч.90.
   
п) среднемесячная выручка (Вср)  -  отношение  величины  валовой  выручки (ВВ),
полученной за определенный период,  как в денежной форме,  так  и  в  форме
взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде (Т).

Вср = ВВ / Т

     р)  чистая  прибыль  (убыток) (ЧПр) -  чистая  нераспределенная   прибыль
(убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на  прибыль  и
других аналогичных обязательных платежей.
По Форме №2   
ЧПр = 190 (Форма2)
По Форме №1 может быть определен общий финансовый результат (ФР) деятельности предприятия в виде суммы прибылей и убытков, оставшихся с учетом переходящих остатков прошлых отчетных периодов
ФР.= стр.460+ стр.465 + стр.470 + стр. 475.

        Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника

2.    Коэффициент  абсолютной  ликвидности (Кал).   
Коэффициент   абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств  может быть погашена немедленно, и рассчитывается как  отношение  наиболее  ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника.

Кал =  НЛОА / ТО

3.    Коэффициент текущей ликвидности (Ктл).
 Коэффициент текущей  ликвидности характеризует  обеспеченность  организации  оборотными     средствами для ведения   хозяйственной   деятельности   и    своевременного    погашения обязательств и определяется как отношение  ликвидных  активов  к  текущим  обязательствам должника.

Ктл = ЛА / ТО

     4. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами (Коо).
     Показатель  обеспеченности  обязательств   должника   его   активами
характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и
определяется  как   отношение   суммы   ликвидных   и   скорректированных
внеоборотных активов к обязательствам должника.

Коо =  (ЛА + СВА) / ОД

     5. Степень платежеспособности по текущим обязательствам (Кпто)
     Степень  платежеспособности  по  текущим  обязательствам  определяет
текущую платежеспособность организации, объемы ее  краткосрочных  заемных
средств и период возможного погашения организацией текущей  задолженности
перед кредиторами за счет выручки.
     Степень  платежеспособности  определяется  как   отношение   текущих
обязательств должника к величине среднемесячной выручки.

Кпто = ТО / Вср.

     Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника

     6. Коэффициент автономии (финансовой независимости) (Кфн).
     Коэффициент автономии  (финансовой  независимости)  показывает  долю
активов  должника,  которые  обеспечиваются  собственными   средствами, и
определяется как отношение собственных средств к совокупным активам.

Кфн = СС / СА

     7. Коэффициент  обеспеченности  собственными  оборотными  средствами
(доля собственных оборотных средств в оборотных активах) (Ксос).
     Коэффициент  обеспеченности   собственными   оборотными   средствами
определяет степень  обеспеченности  организации  собственными  оборотными
средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается
как   отношение   разницы   собственных   средств   и   скорректированных
внеоборотных активов к величине оборотных активов.

Ксос = (СС – СВА) / ОА

     8. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах. (Ккрз)
     Доля   просроченной   кредиторской    задолженности       в пассивах
характеризует  наличие  просроченной  кредиторской  задолженности  и   ее
удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах
как  отношение  просроченной  кредиторской  задолженности  к   совокупным
пассивам.
Ккрз = Просроченная кредиторская задолженность / СА

     9.  Показатель  отношения  дебиторской  задолженности  к  совокупным
активам (Кдз)
     Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным  активам
определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской  задолженности,
краткосрочной  дебиторской  задолженности   и   потенциальных   оборотных
активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.
Кдз = (ДДЗ + КДЗ + ПОАВ) / СА,
Где ПОАВ - потенциальные   оборотные активы, подлежащие возврату.

        Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника

     10. Рентабельность активов (Кра).
     Рентабельность   активов   характеризует    степень    эффективности
использования  имущества   организации,   профессиональную   квалификацию
менеджмента предприятия и определяется в процентах как  отношение  чистой
прибыли (убытка) к совокупным активам организации.
Кра = ЧПр / СА

     11. Норма чистой прибыли.(Кчпр)
     Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности  хозяйственной
деятельности организации.
     Норма чистой прибыли  измеряется  в  процентах  и   определяется как
отношение чистой прибыли к выручке (нетто).

Кчпр = ЧПр / ВН


                                                           Приложение N 2
                                        к Правилам проведения арбитражным
                                          управляющим финансового анализа

     Требования к анализу хозяйственной, инвестиционной и финансовой
     деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках

     Анализ  хозяйственной,  инвестиционной  и  финансовой   деятельности
должника, его положения на товарных и иных рынках включает в себя  анализ
внешних и внутренних условий деятельности должника и рынков,  на  которых
она осуществляется.
     1. Анализ внешних условий деятельности.
     При анализе внешних условий деятельности должника проводится  анализ
общеэкономических условий, региональных  и  отраслевых  особенностей  его
деятельности.
     По результатам анализа внешних условий  деятельности  в  документах,
содержащих анализ финансового состояния должника, указываются:
     а) влияние государственной денежно-кредитной политики;
     б) особенности государственного  регулирования  отрасли,  к  которой
относится должник;
     в) сезонные факторы и их влияние на деятельность должника;
     г) исполнение государственного оборонного заказа;
     д) наличие мобилизационных мощностей;
     е) наличие имущества ограниченного оборота;
     ж)   необходимость   осуществления   дорогостоящих   природоохранных
мероприятий;
     з)  географическое   положение,   экономические   условия   региона,
налоговые условия региона;
     и) имеющиеся торговые ограничения, финансовое стимулирование.
     2. Анализ внутренних условий деятельности.
     При анализе  внутренних  условий  деятельности  должника  проводится
анализ экономической политики и организационно-производственной структуры
должника.
     По результатам анализа внутренних условий деятельности в документах,
содержащих анализ финансового состояния должника, указываются:
     а) основные  направления  деятельности,  основные  виды  выпускаемой
продукции, текущие и планируемые объемы производства;
     б) состав основного и вспомогательного производства;
     в) загрузка производственных мощностей;
     г) объекты непроизводственной сферы и затраты на их содержание;
     д) основные объекты, не завершенные строительством;
     е) перечень структурных подразделений и схема  структуры  управления
предприятием;
     ж) численность работников, включая численность каждого  структурного
подразделения,  фонд  оплаты  труда   работников   предприятия,   средняя
заработная плата;
     з) дочерние и зависимые  хозяйственные  общества  с  указанием  доли
участия должника в их  уставном  капитале  и  краткая   характеристика их
деятельности;
     и) характеристика учетной политики  должника,  в  том  числе  анализ
учетной политики для целей налогообложения;
     к) характеристика  систем  документооборота,  внутреннего  контроля,
страхования, организационной и производственной структур;
     л) все направления (виды) деятельности, осуществляемые  должником  в
течение не менее чем  двухлетнего  периода,  предшествующего  возбуждению
производства по делу о банкротстве,  и  периода  проведения  в  отношении
должника процедур  банкротства,  их  финансовый  результат,  соответствие
нормам и обычаям делового оборота, соответствие применяемых цен  рыночным
и оценка целесообразности продолжения осуществляемых направлений  (видов)
деятельности.
     3. Анализ рынков, на которых осуществляется деятельность должника.
     Анализ рынков,  на  которых  осуществляется  деятельность  должника,
представляет  собой  анализ   данных   о   поставщиках   и   потребителях
(контрагентах).
     По  результатам  этого  анализа  в  документах,  содержащих   анализ
финансового состояния должника, указываются:
     а) данные по основным поставщикам  сырья  и  материалов  и  основным
потребителям продукции (отдельно по  внешнему  и  внутреннему   рынку), а
также  объемам  поставок  в  течение  не  менее  чем  2-летнего  периода,
предшествующего возбуждению дела о банкротстве, и  периода   проведения в
отношении должника процедур банкротства;
     б) данные по ценам на сырье и материалы в динамике и в  сравнении  с
мировыми ценами;
     в) данные по ценам на продукцию в динамике и в сравнении с  мировыми
ценами на аналогичную продукцию;
     г) данные по срокам и формам расчетов за поставленную продукцию;
     д)  влияние  на  финансовое  состояние  должника  доли     на рынках
выпускаемой им продукции, изменения числа ее  потребителей,  деятельности
конкурентов, увеличения цены на используемые  должником  товары  (работы,
услуги),  замены  поставщиков  и  потребителей,  динамики  цен   на акции
должника, объемов, сроков и условий привлечения и предоставления денежных
средств.

                                                           Приложение N 3
                                        к Правилам проведения арбитражным
                                          управляющим финансового анализа

            Требования к анализу активов и пассивов должника

     1. Арбитражный управляющий  проводит  анализ  активов   (имущества и
имущественных  прав)  и  пассивов  (обязательств)  должника,   результаты
которого  указываются  в  документах,   содержащих   анализ   финансового
состояния должника.
     2.  Анализ  активов  проводится  в  целях  оценки   эффективности их
использования,   выявления   внутрихозяйственных   резервов   обеспечения
восстановления платежеспособности, оценки ликвидности активов, степени их
участия в хозяйственном  обороте,  выявления  имущества  и  имущественных
прав, приобретенных на заведомо невыгодных условиях,  оценки  возможности
возврата  отчужденного  имущества,  внесенного  в   качестве   финансовых
вложений.
     3. Анализ активов производится по группам статей баланса должника  и
состоит из анализа внеоборотных и оборотных активов.
4.    Анализ внеоборотных активов включает в себя анализ:
-    нематериальных активов:
-    основных  средств,
-    незавершенного   строительства,
-    доходных вложений  в  материальные  ценности,
-    долгосрочных  финансовых  вложений,
      -    прочих внеоборотных активов.
     Анализ оборотных активов включает в себя анализ :
-     запасов,
-    налога на добавленную   стоимость,
-    дебиторской    задолженности,  
-    краткосрочных финансовых вложений,
-    прочих оборотных активов.
     5.  По  результатам  анализа  всех  групп  активов   в   документах,
содержащих анализ финансового состояния должника, постатейно  указываются
поквартальные изменения  их  состава  (приобретение,  выбытие,  списание,
создание) и  балансовой  стоимости  в  течение  не  менее  чем  2-летнего
периода,   предшествовавшего   возбуждению   производства     по   делу о
банкротстве,  и  периода  проведения  в   отношении   должника   процедур
банкротства и их доля в совокупных активах (СА)  на  соответствующие  отчетные
даты.
Доля групп активов в совокупных активах рассчитывается по показателям Формы  № 1

-    нематериальных активов:
Кна = стр 110 / стр. 300
-    основных средств :
Кос = стр 120 / стр.300
-    незавершенного   строительства
Кнс = стр. 130 / стр. 300
-    доходных вложений  в  материальные  ценности,
Кдв = стр.135/ стр.300
-    долгосрочных  финансовых  вложений,
Кдфв = стр.140 / стр.300
-    прочих внеоборотных активов.
Ква = стр.150 / стр.300
-    внеоборотных активов :
                                                       Квн = стр. 190 /стр. 300

     Анализ оборотных активов включает в себя анализ :
-     запасов
Кз = стр.210 / стр.300
-    налога на добавленную   стоимость,
Кндс = стр.220 / стр.300
-    долгосрочной дебиторской    задолженности,  
Кддз = стр.стр.230 / стр.300
-    краткосрочной дебиторской    задолженности,  
Ккдз = стр.240 / стр.300
-    краткосрочных финансовых вложений,
Ккфв =  стр. 250 / стр.300
-    прочих оборотных активов
Кпоба = стр.270 / стр.300.
-    оборотных активов
Коа = стр. 290 / стр. 300

     6. По результатам анализа нематериальных активов, основных средств и
незавершенного строительства в документах, содержащих анализ  финансового
состояния должника, дополнительно к сведениям, предусмотренным пунктом  5
настоящего документа, постатейно указываются:
     а) балансовая стоимость  активов,  используемых  в  производственном
процессе;
     б) возможная  стоимость  активов,  используемых  в  производственном
процессе, при реализации на рыночных условиях;
     в) балансовая стоимость активов, не используемых в  производственном
процессе;
     г) возможная стоимость активов, не используемых  в  производственном
процессе, при реализации на рыночных условиях.
     7. По результатам анализа основных средств в документах,  содержащих
анализ  финансового  состояния  должника,  дополнительно   к   сведениям,
предусмотренным пунктом 5 настоящего документа, указываются:
     а)   наличие   и   краткая    характеристика       мобилизационных и
законсервированных основных средств;
     б) степень износа основных средств;
     в) наличие и краткая характеристика  полностью  изношенных  основных
средств;
     г) наличие и краткая характеристика обремененных основных средств (в
том числе год  ввода  в  действие,  возможный  срок  полезного  действия,
проведенные ремонт (текущий, капитальный),  реконструкция,  модернизация,
частичная ликвидация,  переоценка,  амортизация,  земельные   участки, на
которых  находятся  здания  и  сооружения,  характеристика  специализации
(узкоспециализированное или нет),  участие  в  производственном  процессе
(круглогодично или часть года), наличие предусмотренных законодательством
Российской Федерации документов, источник приобретения).
     8. По результатам анализа незавершенного строительства в документах,
содержащих  анализ  финансового  состояния  должника,     дополнительно к
сведениям, предусмотренным пунктом 5 настоящего документа, указываются:
     а) степень готовности объектов незавершенного строительства;
     б) размер средств, необходимых для завершения строительных работ,  и
срок возможного пуска в эксплуатацию объектов;
     в) необходимость или целесообразность завершения строительных  работ
либо консервации объектов незавершенного строительства;
     г) возможная стоимость  объектов  незавершенного  строительства  при
реализации на рыночных условиях.
     9. По результатам анализа доходных вложений в материальные  ценности
в  документах,  содержащих   анализ   финансового   состояния   должника,
дополнительно  к  сведениям,   предусмотренным   пунктом   5   настоящего
документа, указываются:
     а)  эффективность  и  целесообразность   вложений   в   материальные
ценности;
     б) соответствие получаемого дохода рыночному уровню; в)  возможность
расторжения договоров и возврата  имущества  без  возникновения  штрафных
санкций в отношении должника.
     10.  По  результатам  анализа  долгосрочных  финансовых   вложений в
документах,   содержащих   анализ   финансового    состояния    должника,
дополнительно  к  сведениям,   предусмотренным   пунктом   5   настоящего
документа, указываются:
     а) имущество, внесенное в долгосрочные финансовые вложения;
     б)  эффективность   и   целесообразность   долгосрочных   финансовых
вложений;
     в)   возможность   возврата   имущества,   внесенного     в качестве
долгосрочных финансовых вложений;
     г)  возможность  реализации  долгосрочных  финансовых    вложений на
рыночных условиях.
     11. По результатам анализа запасов в документах,  содержащих  анализ
финансового    состояния    должника,    дополнительно       к сведениям,
предусмотренным пунктом 5 настоящего документа, указываются:
     а) степень готовности незавершенного производства, время и  величина
средств, необходимых для доведения его до готовой продукции;
     б) размер запаса сырья и материалов, ниже которого  производственный
процесс останавливается;
     в) размер запаса сырья и материалов, который может  быть  реализован
без ущерба для производственного процесса;
     г) обоснованность цен, по которым приобретались сырье и материалы;
     д) причины задержки реализации готовой продукции;
     е) обоснованность отражения в балансе расходов будущих периодов;
     ж) возможность получения денежных средств за отгруженные товары;
     з)   запасы,   реализация   которых    по  балансовой стоимости
затруднительна.
     12. По результатам анализа отражения в балансе налога на добавленную
стоимость по приобретенным  ценностям  в  документах,  содержащих  анализ
финансового    состояния    должника,    дополнительно       к сведениям,
предусмотренным   пунктом    5    настоящего    документа,    указывается
обоснованность сумм, числящихся как «налог  на  добавленную   стоимость по
приобретенным ценностям».
     13. По результатам анализа дебиторской задолженности  в  документах,
содержащих  анализ  финансового  состояния  должника,     дополнительно к
сведениям, предусмотренным пунктом 5  настоящего  документа,  указывается
сумма дебиторской задолженности, которая не может быть взыскана.
     14. По  результатам  анализа  краткосрочных  финансовых   вложений в
документах,   содержащих   анализ   финансового    состояния    должника,
дополнительно  к  сведениям,   предусмотренным   пунктом   5   настоящего
документа, указываются:
     а)  эффективность  и   целесообразность   краткосрочных   финансовых
вложений;
     б)  имущество,  внесенное  в   качестве   краткосрочных   финансовых
вложений;
     в)   возможность   возврата   имущества,   внесенного     в качестве
краткосрочных финансовых вложений;
     г) возможность реализации краткосрочных финансовых вложений.
     15. По результатам анализа прочих внеоборотных и оборотных активов в
документах,   содержащих   анализ   финансового    состояния    должника,
дополнительно  к  сведениям,   предусмотренным   пунктом   5   настоящего
документа,  указывается  эффективность  их  использования  и  возможность
реализации.
     16. По результатам анализа активов в документах,  содержащих  анализ
финансового  состояния  должника,   указываются   следующие   показатели,
используемые   для    определения    возможности       восстановления его
платежеспособности:
     а)   балансовая   стоимость   активов,   принимающих    участие    в
производственном  процессе,  при  выбытии  которых  невозможна   основная
деятельность должника (первая группа);
     б) налог на добавленную  стоимость  по  приобретенным   ценностям, а
также активы, реализация которых затруднительна (вторая группа);
     в) балансовая стоимость имущества, которое  может  быть  реализовано
для расчетов с кредиторами, а также покрытия судебных расходов и расходов
на выплату  вознаграждения  арбитражному  управляющему  (третья  группа),
определяемая  путем  вычитания  из  стоимости  совокупных   активов (итог
баланса должника) суммы активов первой и второй групп.
     17. Анализ пассивов проводится в целях выявления внутрихозяйственных
резервов   обеспечения   восстановления   платежеспособности,   выявления
обязательств, которые  могут  быть  оспорены  или  прекращены,  выявления
возможности проведения реструктуризации сроков исполнения обязательств.
     18. Анализ пассивов проводится по группам статей баланса должника  и
состоит из  анализа  капитала,  резервов,  долгосрочных  и  краткосрочных
обязательств.
     19.  По  результатам  анализа  капитала  и  резервов  в  документах,
содержащих анализ финансового состояния должника, указываются сведения  о
размере  и  правильности  формирования  уставного  капитала,  добавочного
капитала,  резервного  капитала,  фондов   социальной   сферы,   целевого
финансирования  и  поступлений,  размере  нераспределенной    прибыли или
непокрытого убытка прошлых лет и в отчетном году.
     20. По результатам анализа долгосрочных и краткосрочных обязательств
в  документах,  содержащих   анализ   финансового   состояния   должника,
указываются:
     а) поквартальные изменения состава и величины обязательств в течение
не   менее   чем   2-летнего   периода,   предшествовавшего   возбуждению
производства по делу о банкротстве,  и  периода  проведения  в  отношении
должника  процедур  банкротства  и  их  доля  в  совокупных   пассивах на
соответствующие отчетные даты.
    Доля групп пассивов в совокупных пассивах рассчитывается по показателям Формы №1.
Капитал и резервы:
Кк = стр. 490 / стр. 700
-    уставный капитал:
Кук = стр 410 / стр.700
-    добавочный капитал:
Кдоб = стр.420 / стр.700
-    резервный капитал
Кр = стр. 430 / стр. 700
-    нераспределенная прибыль (убыток)
                             до годового отчета за 2003 г.
Кпр = (стр. 460+ стр. 465 + стр. 470 + стр. 475) / стр.700
( в стр. 465 и стр. 475 значения указываются со знаком минус)
                            начиная с годового отчета за 2003 г.
Кпр = стр. 470 / стр. 700
Долгосрочные обязательства
Кдод =  стр. 590 / стр. 700
-    займы и кредиты
Кз = стр. 510 / стр. 700
-    отложенные налоговые обязательства
Коно = стр. 515 / стр. 700
-    прочие долговые обязательства
Кдо = стр. 520/ стр. 700
Краткосрочные обязательства
Кко = стр690 / стр. 700
-    займы и кредиты
Кзк = стр. 610 / стр 700
-    кредиторская задолженность
Ккрз = стр. 620 / стр. 700
-    задолженность перед участниками (учредителями по выплате доходов)
К уч = стр. 630 / стр. 700
-    доходы будущих периодов
К дох = стр.640 / стр. 700
-    резервы предстоящих расходов
Красх = стр. 650 / стр. 700
-    прочие краткосрочные обязательства
Кпроч = стр. 660 / стр.700

     б)  обоснованность  обязательств,   в   том   числе   обоснованность
задолженности по обязательным платежам;
     в) обоснованность деления обязательств на основной долг и санкции;
     г) обязательства, возникновение которых может быть оспорено;
     д)  обязательства,  исполнение  которых   возможно     осуществить в