Тема 1 – Способы обработки информации в экономическом анализе

Задача 1: Рассчитать влияние структурных сдвигов в составе продукции на выручку от реализации на основе следующих данных:

Таблица 1.1– Информация о реализации продукции

Вид продукции

Объем продукции в предыдущем году, ед.

Объем продукции в отчетном году, ед.

Цена ед. продукции в предыдущем году, руб./ед.

Цена ед. продукции в отчетном

году, руб./ед.

Пальто

5200

10500

3560

3980

Плащи

3800

2500

1450

1750

Куртки

7800

4780

950

1200

Задача 2: Используя данные предыдущей задачи, провести расчеты, позволяющие элиминировать влияние изменения цен на выручку.

 

Задача 3: Используя матричный метод сравнения многомерного анализа, определить рейтинг предприятий, принадлежащих акционерному обществу, исходя из оценочных показателей, представленных в таблице 1.2.

Таблица 1.2 – Оценочные показатели предприятий

№ п/п

Коэффициент текущей ликвидности

Обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами

Рентабельность продаж, %

Рентабельность активов, %

Фондоотдача, руб./руб.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об./год

1

1,20

0,40

15,00

10,00

1,25

8,20

2

0,80

0,80

10,00

6,00

0,98

6,50

3

2,40

0,60

50,0

15,00

1,87

3,40

4

1,80

0,20

25,00

8,00

2,67

10,20

Предполагается, что весовые коэффициенты всех показателей одинаковые.

Тема 2 – Детерминированный факторный анализ.

Методы элиминирования

Задача 1: Имеются данные, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность ЗАО «Станконормаль» за два года, представленные в таблице 2.1

Таблица 2.1 – Показатели финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Станконормаль»

№ п.п

Наименование показателя

Предыдущий год

Отчетный год

Отклонение

11

Объем выпуска продукции (в отпускных ценах, без косвенных налогов), тыс.руб.

155200

189400

34200

22

Материальные затраты, тыс.руб.

120380

135400

15020

23

Затраты на оплату труда с начислениями, тыс.руб.

15400

17200

1800

44

Амортизационные начисления, тыс.руб.

7212

84600

1245

55

Основные производственные фонды, тыс.руб.

98300

105600

7300

66

Оборотные средства в товарно-материальных ценностях, тыс.руб.

23400

21300

– 2100

77

Численность производственного персонала, чел.

154

148

– 6

Задание 1: Определить влияние на изменение объема продукции экстенсивности и интенсивности использования:

–материальных ресурсов;

– трудовых ресурсов;

– основных производственных фондов;

– оборотных средств.

Задание 2. Провести факторный анализ изменения уровня рентабельности активов ЗАО «Станконормаль» в отчетном году по сравнению с предыдущим годом способом цепной подстановки.

Задача 2: Используя способы цепной подстановки, абсолютных и относительных разниц, определить влияние на выручку от реализации урожая пшеницы изменения посевных площадей, урожайности и цен. Данные для анализа представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 – Выписка из финансовой отчетности КПХ

№ п.п

Наименование показателя

Предыдущий год

Отчетный год

Отклонение

11

Посевные площади под пшеницей, га

32

28

– 4

22

Урожайность пшеницы, ц/га

36

42

6

33

Цена пшеницы, руб./ц

185

220

35

Уровень рентабельности активов и предприятия можно рассчитать по формуле 2.1:

                                                                 (2.1)

где R – рентабельность, П – прибыль, ОсС – основные средства, ОбС – оборотные средства.

Тема 3 – Система «директ-костинг»

Задача 1 – Составить уравнение общих затрат фирмы «Орион» по методу высшей и низшей точки, исходя из данных таблицы 3.1.

Таблица 3.1 – Общие затраты предприятия

Дата

Объем продукции, шт.

Затраты, тыс.руб.

3 июня

50

308

4 июня

45

294

5 июня

55

316

7 июня

57

310

11 июня

48

290

14 июня

36

270

15 июня

52

303

23 июня

58

314

25 июня

60

318

27 июня

65

332

2. Определить порог рентабельности фирмы, если цена единицы изделия 9 тыс.руб.

3. Определить запас финансовой прочности фирмы, если судить по производственной ситуации, сложившейся в июне.

4. Дайте оценку удельного маржинального дохода продукции фирмы.

5. При каком дневном объеме производства прибыль фирмы за 1 день составит 300 тыс.руб.

Задача 2: В отчетном году фактический объем реализации продукции фирмы «Бета» составил 9200 тыс.руб. При этом постоянные расходы составили 300 тыс.руб., переменные – 7000 тыс.руб. Как изменится критический объем реализации этой фирмы в следующем году, если вследствие роста арендной платы постоянные расходы возрастут на 20%.

Задача 3: Предприятие планирует в следующем году начать производство новой продукции и продавать его по цене 235 руб. за 1 ед. Условно-постоянные затраты в расчете на год составят 180 тыс.руб. При каком минимальном объеме производства будет обеспечена самоокупаемость производства, если удельные переменные расходы составляют 179 руб./ед. При каком объеме производства можно будет получить прибыль в 150 тыс.руб.

Тема 4 – Анализ финансовой устойчивости фирмы

Задача 1: а) По балансу ООО «Комфорт» (таблица 4.1) рассчитайте коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость данного предприятия на конец отчетного года.

б) сравните расчетные значения этих коэффициентов с нормативными;

в) дайте оценку характера финансовой устойчивости ООО «Комфорт», исходя из трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации;

г) определите к какому классу организаций по критериям оценки финансового состояния относится ООО «Комфорт» в конце отчетного года (таблица 4.3).

Таблица 4.1 – Выписка из баланса ООО «Комфорт»

 

АКТИВ

Код показателя

На начало

отчетного

периода

На конец

отчетного

периода

 

1

2

3

4

 

  1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

Нематериальные активы

110

152

174

 

Основные средства

120

1820

2250

 

Незавершенное строительство

130

 

 

 

Доходные вложения в материальные ценности

135

 

 

 

Долгосрочные финансовые вложения

140

90

110

 

Отложенные налоговые активы

145

 

 

 

Прочие внеоборотные активы

150

 

 

 

ИТОГО по разделу I

190

2062

2534

 

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

Запасы, в том числе:

210

2230

2450

 

— сырье, материалы и другие анало­гичные ценности

211

1860

1720

 

— животные на выращивании и откорме

212

 

 

 

— затраты в незавершенном произ­водстве (издержках обращения)

213

134

112

 

— готовая продукция и товары для перепродажи

214

236

573

 

— товары отгруженные

215

 

 

 

— расходы будущих периодов

216

 

45

 

— прочие запасы и затраты

217

 

 

 

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

263

241

 

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

 

 

 

в том числе:

 

 

 

— покупатели и заказчики

231

 

 

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты),

в том числе:

240

560

610

— покупатели и заказчики

241

480

570

Краткосрочные финансовые вложения

250

70

89

Денежные средства

260

1258

1104

Прочие оборотные активы

270

 

 

ИТОГО по разделу II

290

4381

4494

БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)

300

6443

7028

 

ПАССИВ

Код показателя

На начало

отчетного

периода

На конец

отчетного

периода

1

2

3

4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

3300

3300

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411

0

0

Добавочный капитал

420

115

115

Резервный капитал, в том числе:

430

50

55

— резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

 

 

— резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

50

55

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

83

147

ИТОГО по разделу III

490

3548

3617

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

 

 

Отложенные налоговые обязательства

515

 

 

Прочие долгосрочные обязательства

520

 

 

ИТОГО по разделу IV

590

 

 

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

1200

2545

Кредиторская задолженность, в том числе:

620

1500

700

— поставщики и подрядчики

621

1200

560

— задолженность перед персоналом организации

622

220

80

— задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

38

40

— задолженность по налогам и сборам

624

40

20

— прочие кредиторы

625

2

 

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

630

 

 

Доходы будущих периодов

640

50

120

Резервы предстоящих расходов

650

145

20

Прочие краткосрочные обязательства

660

 

26

ИТОГО по разделу V

690

2895

3411

БАЛАНС

(сумма строк 490 + 590 + 690)

700

6443

7028

Таблица 4.2СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ

 

Наименование показателя

Код показателя

На начало

отчетного

периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

Арендованные основные средства,

910

 

 

в том числе по лизингу

911

 

 

Товарно-материальные ценности, принятые па ответственное хранение

920

 

 

Товары, принятые па комиссию

930

 

 

Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов

940

 

 

Обеспечения обязательств и платежей полученные

950

 

 

Обеспечения обязательств и платежей выданные

960

 

 

Износ жилищного фонда

970

 

 

Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов

980

 

 

Нематериальные активы, полученные в пользование

990

 

 

Руководитель_______Цветков В. Н

Главный бухгалтер________Ломова А. П.

Таблица 4.3 – Классификация экономических субъектов в соответствии с критериями оценки финансового состояния

 

 

Показатели

финансового

состояния

Условия снижения критерия

Границы классов согласно критериям

1-й класс

2-й класс

3-й класс

4-й класс

5-й класс

1

Коэффициент

абсолютной

ликвидности

За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла

0,70 и более — 14 баллов

0,69...0,50 -13,8... 10 баллов

0,49...0,30 -9,8...6 баллов

0,29.-0,10 -

5,8...2 балла

Менее 0,10 -1,8.-0 баллов

2

Коэффициент

критической

оценки

За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла

1 и более —

11 баллов

0,99...0,80 -10.8..7 бал­лов

0.79..0,70 -6,8...5 баллов

0.69..0,60 -4,8...3 балла

0,59 и менее — 2.8...0 баллов

3

Коэффициент текущей ликвидности

За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла

2 и более — 20 баллов, 1,7... 2,0 -19 баллов

1,69...1,50 -

18.7...13 баллов

1,49...1,30 -12.7...7 баллов

1,29.-1,00 -6,7... 1 балл

0,99 и менее — 0,7...0 баллов

4

Доля оборотных средств в активах

За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла

0,5 и более — 10 баллов

0,49...0,40 -9,8...8 баллов

0,39...0,30 -7,8...6 баллов

0,29...0,20 -5,8...4 балла

Менее 0,20 -3,8.-0 баллов

5

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла

0,5 и более — 12,5 балла

0,49...0,40 -12,2...9,5 балла

0,39...0,20 -9,2...3,5 балла

0,19...0,10 -3,2...0,5 балла

Менее 0,10 -0,2 балла

 

6

Коэффициент капитализации

За каждую сотую (0,01) пункта повышения снимается по 0,3 балла

Меньше 0,7...1.0 -17,1... 17,5 балла

1,01. .1,22 -17,0... 10,7 балла

1,23.-1,44 -10,4.4,1 балла

1,45...1,56 -3,8...0,5 балла

1,57 и более —i 0,2...0 баллов

 

7

Коэффициент финансовой независимости

За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,4 балла

0,50...0,60 и более — 9... 10 баллов

0,49...0,45 -8...6,4 балла

0,44...0,40 -6 ...4,4 балла

0,39...0,31 -4...0,8 балла

0,30 и менее — 0,4...0 баллов

 

8

Коэффициент

финансовой

устойчивости

За каждую десятую (0,1) пункта сниже­ния снимается по 1 баллу

0,8 и более — 5 баллов

0,79...0,70 -4 балла

0,69...0,60 -3 балла

0,59...0,50 -2 балла

0,49 и менее — 1...0 баллов

 

9

Границы

классов

 

100...97.6 балла

94,3...68,6 балла

65.7...39 баллов

36,1...13,8 балла

10,9-0 баллов

 

                             

Источник: Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. М. : 2004. С.32 – 33.

Тема 5 – Анализ ликвидности, платежеспособности

и кредитоспособности фирмы

Задача 1: а) сгруппируйте активы ООО «Комфорт» по степени их ликвидности, а пассивы по срочности погашения обязательств (табл.4.1);

б) определите чистые активы и чистый оборотный капитал ООО «Комфорт» на начало года;

в) рассчитайте коэффициенты, характеризующие ликвидность, платежеспособность и кредитоспособность данного предприятия на конец отчетного года, сравните результат и нормативные значения;

г) охарактеризуйте ООО «Комфорт» как возможного делового партнера;

д) как изменится кредитоспособность данного предприятия, если на его балансе на конец года появятся долгосрочные кредиты и займы на сумму в 5 млн.руб.? Краткосрочные кредиты и займы на сумму в 2 млн.руб.?

Тема 6 – Анализ основных производственных фондов

Задача 1: Данные, характеризующие использование основных производственных фондов ОАО «Хлебопродукты» представлены в таблице 6.1:

Таблица 6.1 – Показатели использования основных фондов ОАО «Хлебопродукты»

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Объем продукции, тыс. руб.

85 400

91 500

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.

8300

8900

Среднегодовая стоимость активной части производственных фондов, тыс. руб.

4100

5100

Среднегодовая стоимость действующего оборудования, тыс. руб.

3200

3550

Количество единиц действующего оборудования, шт.

28

29

Количество рабочих дней

307

308

Количество отработанных станко-смен

18 223

19 650

Продолжительность одной смены, ч

8

8

Коэффициент загрузки оборудования в течение смены

0,713

0,745

а) рассчитайте фондоотдачу и фондоемкость продукции в предыдущем и отчетном году;

б) проведите факторный анализ влияния изменения фондоотдачи и величины основных производственных фондов на изменение объема продукции;

в) определите сумму относительной экономии (перерасхода) основных производственных фондов;

г) рассчитайте коэффициент сменности оборудования, полезное время работы оборудования в предыдущем и отчетном году;

д) определите среднечасовой объем выпуска продукции на единицу оборудования в предыдущем и отчетном году;

е) определите влияние на изменение фондоотдачи действующею оборудования следующих факторов:

– коэффициента сменности;

– коэффициента загрузки оборудования;

– среднечасовой выработки ед. оборудования;

– средней стоимости ед. оборудования.

ж) рассчитайте коэффициенты интенсивной и экстенсивной загрузки, а также показатель интегральной загрузки оборудования в предыдущем и отчетном году.

Задача 2: Стоимость основных фондов, получаемых предприятием в лизинг, составляет 3500 тыс.руб. Процентная ставка по лизингу с учетом комиссионных – 15%. Определить общую сумму платежей по лизингу, если они вносятся ежеквартально в течение 8 лет.

Тема 7 – Анализ оборотных средств

Задача 1: Данные по ООО Керамика» приведены в таблице 7.1

Таблица 7.1 – показатели использования оборотных средств ООО «Керамика»

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Объем продукции, тыс.руб.

2600

3300

Прямые материальные затраты, тыс.руб.

1800

2050

Количество дней в году

365

366

Среднегодовой остаток оборотных средств, тыс.руб.

256

290

Рассчитайте по этим данным:

а) коэффициент оборачиваемости оборотных средств (в оборотах);

б) продолжительность одного оборота (в днях);

в) коэффициент загрузки средств в обороте;

г) рассчитайте влияние изменения среднего остатка оборотных средств и коэффициента оборачиваемости оборотных средствна изменение объема продукции.

д) определите общую экономию (перерасход) оборотных средств на предприятии «Керамика» вотчетном году по сравнению с предыдущим.

е) назовите две возможные размерности коэффициента оборачиваемости оборотных средств.

ж) является ли снижение коэффициента загрузки средств в обороте положительной тенденцией?

Тема 8 – Анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами

Задача 1: Предприятие предполагает выпустить 15800 ед. продукции. На производство каждой ед. по норме расходуется 2 кг материала. Цена 1 кг материала – 78 руб. рассчитайте величину оборотного капитала для обеспечения закупок материала.

Задача 2: По плану за месяц на производство продукции предполагается израсходовать 2200 кг сырья стоимостью 56 руб. за 1 кг. Какова потребность в оборотных средствах па сырье, если его норма запаса 12 дней?

Задача 3:   Предприятие по плану поставок должно получить сырья на сумму 2500 тыс. руб. Фактически было получено сырья па сумму 2300 тыс. руб. Сырье оказалось низкого качества, вследствие чего его отходы по фактической себестоимости составили 35 тыс. руб. при норме 22 тыс. руб. Нормативный расход сырья па 1 руб. продукции составляет 65 коп. Рассчитайте уменьшение объемов производства по причине:

– недопоставки сырья;

– низкого качества сырья.

Задача 4: По данным таблицы 8.1 необходимо определить коэффициент неравномерности этих поставок:

Таблица 8.1 – Данные о поставках материалов

Месяц

Объем поставок

по заключенным договорам,

тыс. руб.

Фактический объем поставок, тыс. руб.

Январь

152

134

Февраль

152

145

Март

152

170

Апрель

160

150

Май

160

150

Июнь

160

165

Июль

178

170

Август

178

186

Сентябрь

178

167

Октябрь

178

188

Ноябрь

200

190

Декабрь

160

164

Тема 9 – Анализ использования трудовых ресурсов

Задача 1: а) по показателям, относящимся к ЗАО «Станконормаль» (см. задачу 1 темы 2), определите влияние интенсивности использования трудовых ресурсов на изменение рентабельности продаж. В качестве факторной модели используйте следующую:

рентабельность продаж продукции:

,

где N — продукция (продажа); П — прибыль (убыток); Р — расходы предприятия; W— затраты на оплату труда с отчислениями на социальные нужды; МЗ — материальные затраты; А — амортизация.

б) определите относительную экономию (перерасход) трудовых ресурсов в ЗАО «Станконормаль» (см. задачу 1 тема 2).

Задача 2: по данным таблицы 9.1 рассчитайте:

–коэффициент оборота по приему;

– коэффициент оборота по выбытию;

– коэффициент текучести кадров.

Таблица 9.1 – Данные о движении рабочей силы на предприятии «Рембытсервис»:

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Количество работников, принятых на предприятие

56

65

Количество работников, уволившихся с предприятия,

в том числе:

72

78

- по собственному желанию

58

55

- за нарушение трудовой дисциплины

8

9

Задача 3: Проведите анализ соответствия выполняемых работ квалификации рабочих па основе данных, приведенных в таблице 9.2:

Таблица 9.4 – Квалификация работ

Разряд

Тарифный коэффициент

Нормативная трудоемкость работ соответствующего разряда, чел.-ч

Число рабочих данного

разряда чел

1

1,00

2

1,25

115200

96

3

1,56

96300

78

4

1,84

234700

145

5

2,15

186760

35

6

2,46

80340

26

Указание. В соответствии с методикой, применяемой при решении таких задач, сначала необходимо рассчитать средний тарифный коэффициент работ и рабочих, а затем рассчитать и сравнить средний разряд работ и рабочих.

Занятие 10. Анализ производства и реализации продукции

Задача 1: За отчетный период ООО «Кентавр» произвело готовых изделий па 1200 тыс. руб., полуфабрикатов на 830 тыс. руб. и выполнило работы промышленного характера по заказам со стороны па 420 тыс. руб. Готовая продукция па сумму в 200 тыс. руб. была использована на собственные производственные нужды, остальная реализована. Объем реализации полуфабрикатов составил 970 тыс. руб. (в том числе 140 тыс. руб. приходится на полуфабрикаты, произведенные в прошлом отчетном периоде). Определите показатели произведенной, валовой, товарной и реализован-. ной продукции, относящиеся к отчетному году.

Задача 2: На основе данных, приведенных в задаче 1 темы 2, рассчитайте влияние изменения объема продаж на изменение прибыли от продаж для ЗАО «Станконормаль».

Задача 3: Рассчитайте выполнение полиграфическим предприятием ЗАО «МаксПринт» плана но объему выпуска продукции и по ассортименту, исходя из данных таблицы 10.1:

Таблица 10.1 – Показатели выпуска продукции ЗАО «МаксПринт»

Вид продукции

Плановый объем производства, тыс. руб. (цены сопоставимые)

Фактический объем производства, тыс. руб. (цены сопоставимые)

Книги

1280

1980

Журналы

2670

2500

Газеты

1360

1100

Открытки

690

820

Задача 4: На основе данных, приводимых в задаче 1 тема 1, определите влияние структурных сдвигов на изменение средней цепы единицы продукции.

Тема 11 – Принятие решений по инвестиционным проектам

Задача 1: Фирмой получен кредит сроком на 1 год в размере 15 млн. руб. при условии возврата 20 млн. руб. Каковы процентная и дисконтные ставки?

Задача 2: Ставка процента составляет 10% годовых. Что бы вы предпочли:

– получить 1,5 тыс.руб. в данный момент;

– получить 2,5 тыс.руб. через 7 лет?

Задача 3: Ставка процента составляет 10% годовых. Вы располагаете капиталом в 120 тыс. евро. Что бы вы предпочли:

– положить эту сумму в банк на 25 лет;

–израсходовать ее на покупку аннуитета постнумерандо сроком на 25 лет с ежегодными поступлениями в 6 тыс. евро.?

Задача4: Гражданин желает иметь на своем пенсионном счете через 25 лет 200 тыс. евро. Какую сумму он должен вносить в начале каждого года, если процентная ставка равна 8%?

Задача 5:   Создается фонд в 150 млн. руб. Платежи в фонд поступают по схеме аннуитета пренумерандо одни раз в год в течение 5 лет. Годовая ставка процента 15%. Рассчитайте сумму платежей по аннуитету.

Задача 6: Имеется два варианта вложения капитала. По первому варианту капиталовложения составляют 2800 тыс. руб., годовая прибыль от реализации продукции 600 тыс. руб. По второму варианту эти показатели соответствен по равны 3600 тыс. руб. и 900 тыс. руб. Нормативный коэффициент эффективности капиталовложений 0,15. Исходя из приведенной прибыли, определите наиболее выгодный вариант вложения капитала.

Задача 7: Рассчитайте чистую приведенную стоимость инвестиций и сделайте вывод об эффективности проекта, исходя из данных таблицы 11.1:

Таблица 11.1 – Динамика доходов и финансирования фирмы

Год

Доход от инвестиций, тыс. руб.

Сумма инвестиций, тыс. руб.

2003

-

250

2004

100

220

2005

320

 

2006

280

-

Годовая ставка процента 10%. Определите внутреннюю норму окупаемости проекта.

Тема 12 – Анализ финансовых результатов

Задача 1: Проведите факторный анализ прибыли предприятия на основе данных таблицы 12.1.

Таблица 12.1 – Данные о финансовых результатах предприятия

Показатель

Базисный год

Показатели отчетного года, пересчитанные на базисные условия

Отчетный год

Выручка от реализации продукции (нетто), тыс.руб.

12300

13200

15600

Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.

8400

8900

12100

Задача 2: По балансу ООО «Комфорт» (задача 1, тема 4)проведите факторный анализ валовой и чистой прибыли ООО «Комфорт». Цены в отчетном году были выше, чем в предыдущем, в среднем на 15%.

Тема 13 – Анализ рентабельности активов

Задача 1:По показателям, относящимся к ЗАО «Станконормаль» (см. задачу 1 тема 2), определите влияние материалоемкости на изменение рентабельности продаж. В качестве факторной модели используйте модель, приводимую в задаче 1 к занятию 9 «Анализ использования трудовых ресурсов».

Задача 2: Определите влияние на изменение рентабельности капитала таких факторов, как зарплатоемкость продукции, материалоемкость, амортизациоемкость, фондоемкость по основному капиталу, оборачиваемость оборотного капитала (см. задачу 1 тема 2). В качестве факторной модели используйте соотношение (13.1):

,                                                       (13.1)

где RK— рентабельность капитала; Wзаработная плата с начислениями; N — выручка; МЗ — материальные затраты; А — амортизация; ОФ — основные фонды; ОбС — оборотные средства.

Задача 3: Рассчитайте эффект операционного рычага, если объем продаж составляет 13 400 тыс. руб., переменные затраты 7800 тыс. руб., постоянные затраты 1100 тыс. руб.

Задача 4: Прибыль предприятия в предыдущем году равнялась 2300 тыс. руб. В отчетном году объем продаж возрос на 15% при эффекте операционного рычага 12%. Какова будет прибыль предприятия в отчетном году?

Задача 5: Определите эффект финансового рычага по данным таблицы 13.1:

Таблица 13.1 – Показатели для расчета финансового рычага

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Собственный капитал, тыс. руб.

12 450

12 680

Кредиты банка, тыс. руб.

1340

5760

Прибыль до уплаты процентов по кредитам, тыс. руб.

780

920

Задача 6: Какова должна быть цена кредитных ресурсов, чтобы в ситуации, описанной в задаче 5, возник эффект «финансовой дубинки»?

Задача 7: Объем продукции, реализованной предприятием в предыдущем году, составил 13400 тыс. руб., чистая прибыль равнялась 1230 тыс. руб. Объем реализации в отчетном году увеличился до 14700 тыс. руб. Какова величина чистой прибыли, полученной предприятием в отчетном году, если производственный леверидж равен 3%, а финансовый леверидж 1,5%?

Тема 14. Оценка вероятности банкротства фирмы

Задача 1:Модифицируйте баланс ООО «Комфорт» (тема 4) таким образом, чтобы коэффициент текущей ликвидности предприятия на конец отчетного года был меньше 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами па эту дату был меньше 0,1. 2.

|
Template Settings
Select color sample for all parameters
Red Green Blue Gray
Background Color
Text Color
Google Font
Body Font-size
Body Font-family
Scroll to top